Tendências de Preços de Resinas Commodities no Quarto Trimestre
As tendências de preços das resinas commodities, especialmente no quarto trimestre, são sempre interessantes. Uma combinação de preços mais altos de matérias-primas como petróleo bruto, etano e etileno; forte demanda; e o impacto das tarifas ajudaram a elevar os preços de PE, PS, PVC e PET no final do terceiro trimestre. Enquanto isso, o PP apresentou uma leve queda.
As projeções gerais para o restante do ano indicam preços estáveis, com potencial para um leve aumento nos casos de PVC, PET e PP, segundo consultores de compras da Resin Technology, Inc. (RTi), do Texas; editores seniores da PetroChemWire (PCW), de Houston; e CEO Michael Greenberg da Plastics Exchange, em Chicago. Veja a seguir as projeções para cada tipo de resina.
Preços do Polietileno (PE)
Os preços do PE subiram 3¢/lb em setembro, e os fornecedores estavam buscando aumentos adicionais de 2-4¢/lb este mês, apesar de acreditar-se que o aumento adicional talvez não tenha força para se manter, segundo Mike Burns, vice-presidente de mercados de PE da RTi, e David Barry, editor sênior da PCW. Burns comentou: “O aumento de 3¢/lb foi impulsionado pela demanda, com as tarifas sobre a China impactando qualquer empresa que exporta produtos utilizando filmes stretch wrap, sacos de lixo e de supermercado, entre outros.”
Burns e Barry ambos sugerem que os preços do PE para o restante do ano serão estáveis. Barry afirmou: “Não acredito que os estoques de fornecedores de PE serão suficientemente reduzidos, enquanto os processadores também gerenciam seus estoques nos últimos dois meses do ano, e os fundamentos de mercado não estão presentes para suportar novos aumentos. A exceção poderia ser se o petróleo Brent subir de $80/bbl para $90/bbl.” Burns vê a possibilidade dos processadores conseguirem negociar preços de contratos de PE mais baixos à medida que avançamos para 2019.
Greenberg, da Plastics Exchange, caracterizou o mercado de PE spot com atividade acima da média e preços mais altos—os graus de HDPE para injeção lideraram com um aumento de 1,5¢/lb e os graus de filmes L/LLDPE subiram cerca de 1¢/lb na primeira semana de Outubro. Ele observou que o surto de compras havia começado algumas semanas antes devido aos preços profundamente descontados. “Mesmo quando as ofertas de prime mais baixas foram arrecadadas, os compradores não foram dissuadidos por ofertas frescas precificadas um ou dois centavos mais altas.”
Preços do Polipropileno (PP)
Os preços do PP caíram 1¢/lb em setembro em linha com o monômero de propileno, e as expectativas para o período de outubro a dezembro eram de preços relativamente estáveis, segundo Scott Newell, vice-presidente de mercados de PP da RTi, Dave Barry, editor sênior da PCW, e Greenberg da Plastic Exchange.
Problemas de produção de monômeros—particularmente relacionados às novas plantas de propileno on-purpose (PDH) da Enterprise e da Dow, continuaram devido às condições operacionais rigorosas, temperaturas mais altas e sensibilidade catalítica que dificultam a operação, de acordo com Barry. “Os fornecedores de PP estão restringidos devido ao mercado apertado de propileno… a perspectiva para os preços não vai mudar muito, já que os preços domésticos de PP são os mais altos do mundo. Continuaremos vendo mais resina de PP importada e produtos acabados de PP. Até agora, isso não fez muita diferença nos preços da resina de PP devido a paradas planejadas e não planejadas.”
Barry e Newell projetam um mercado de PP apertado continuando no próximo ano devido às restrições de monômeros. Greenberg relatou que o fluxo contínuo de importações, que pode ser de 100 milhões de libras/mês ou mais, ajudou a preencher as lacunas, especialmente à medida que as interrupções de produção impactaram os suprimentos já apertados.
Preços do Poliestireno (PS)
Os preços do PS subiram 2¢/lb em setembro, impulsionados pelos custos crescentes das matérias-primas, mas a trajetória projetada era de preços geralmente estáveis neste mês e em novembro, segundo Robin Chesshier, vice-presidente de mercados de PE, PS e nylon 6 da RTi, e David Barry, editor sênior da PCW.
Ambas as fontes observam que, embora um acordo de contrato de etileno de setembro feito por algumas partes de 33,75¢/lb—um aumento de 5¢/lb em relação a agosto—fosse um dos fatores, os preços de contrato de benzeno subiram apenas 10¢/gal. O último representa 70% do custo de produção do PS, apontou Barry.
Chesshier acrescenta: “Não deveria ter havido nenhum aumento baseado nos custos das matérias-primas. Os fornecedores de poliestireno estavam pedindo 4¢/lb quando seu custo era apenas 1¢/lb.” Ela sugere que os preços em novembro poderiam ser pressionados para baixo se os custos das matérias-primas permanecerem estáveis ou caírem junto com a demanda sazonalmente lenta do PS. Barry observa que, embora houvesse algum potencial para um aumento de preço do PS se os preços do petróleo bruto aumentassem ainda mais, pressionando os preços do benzeno para cima, os preços do benzeno não têm seguido os preços do petróleo bruto.
Preços do Policloreto de Vinila (PVC)
Embora os preços continuassem estáveis até setembro, os fornecedores estavam com um aumento de 2¢/lb para este mês, uma movimentação atribuída pelo menos parcialmente ao aumento do preço de contrato de etileno de setembro de 5¢/lb. Mark Kallman, vice-presidente de mercados de PVC e resinas de engenharia da RTi, sugere que o aumento poderia ser fortemente desafiado pelos processadores, devido aos preços de exportação mais baixos, com os preços deste mês variando de estáveis a um aumento de 1¢/lb.
Outro aumento de preço para novembro também está emergindo, segundo Donna Todd, editora sênior da PCW. Ela observa que os fornecedores de PVC também absorveram três outros aumentos de preço de contrato de etileno desde maio—elevando os aumentos totais para 7,75¢/lb, o que implicaria um aumento nos custos de produção de PVC de 3,72¢/lb. “Isso dá aos fornecedores o incentivo para tentar outro aumento de cerca de 2¢/lb, mas um aumento de preço em novembro enfrentaria ainda mais resistências do que um em outubro.”
Tanto Kallman quanto Todd observam que os compradores de resina tipicamente esperam que os preços diminuam entrando no quarto trimestre. Kallman disse que, embora haja algumas paradas de plantas de manutenção de PVC programadas para o quarto trimestre, uma melhora nos custos das matérias-primas, desaceleração sazonal doméstica e demanda global ainda suave provavelmente manterão o mercado relativamente equilibrado.
Preços do Polietileno Tereftalato (PET)
Os preços do PET grau garrafa doméstico terminaram setembro inalterados em relação a agosto, situando-se em torno de 80 centavos/lb para cargas de caminhão e caminhões a granel (48.000 lb) em entrega para usuários finais na Costa Leste e na Costa Oeste, e nos meios de 80 centavos/lb em localização no Centro-Oeste, segundo Xavier Cronin, editor sênior da PCW. O PET importado permaneceu abundante—vindo de diversas localidades no mundo—com preços amplamente em paridade com o PET doméstico, com alguns números mais altos para entrega no interior.
Cronin espera que os preços deste mês aumentem um ou dois centavos impulsionados pela forte demanda de um setor de garrafas e embalagens produzindo em altas taxas devido à forte demanda do consumidor para muitos produtos no nível de varejo. Ele sugere que os preços de novembro diminuiriam em 3-4¢/lb, com base em estimativas de fontes fornecedoras sobre a desaceleração sazonal do consumo de refrigerantes e outras bebidas vendidas em garrafas plásticas de uso único.
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Última atualização em 15 de agosto de 2024
