Preços dos Termoplásticos no Terceiro Trimestre
Perspectiva Geral do Mercado
O terceiro trimestre para os cinco principais termoplásticos de commodities tem o potencial de ser caracterizado por preços mais suaves, a menos que ocorram grandes interrupções de produção ou um aumento acentuado nos preços do petróleo bruto. Entre os principais fatores, dependendo da resina, estão os estoques que superam a demanda, os custos mais baixos de matéria-prima e os preços mais baixos das resinas globais. Até mesmo no caso do PS e do PVC, onde os preços parecem estar subindo a curto prazo, a trajetória é definitivamente mais descendente.
Conclusões dos Especialistas em Resina
Vamos ver como alguns de nossos especialistas em preços de resina vêem as coisas para cada uma dessas resinas de alto volume, incluindo consultores de compras da Resin Technology, Inc. (RTi), editores seniores da PetroChemWire (PCW) e Michael Greenberg, CEO da Plastics Exchange em Chicago.
Situação do Polietileno (PE)
Os preços no final de julho foram relatados como estáveis ou em queda, enquanto os fornecedores ainda mantinham um aumento de preço de 3¢/lb. Mike Burns, vice-presidente de mercados de PE da RTi, observa que os fornecedores de PE negam que houve uma queda no preço do contrato do PE em junho, conforme previsto pelos analistas da indústria, apesar dos estoques recordes. E Michael Greenberg, da Plastics Exchange, comenta: “Embora um aumento de preço de 3¢/lb esteja sobre a mesa para julho, uma queda oficial é mais provável para aqueles que ainda não receberam alívio em junho. Os preços à vista estão muito fracos e os descontos são muito grandes para justificar um aumento neste momento, e uma queda de 3¢/lb simplesmente apagaria o aumento surpresa que ocorreu em abril.”
Análise Adicional de Preços para o PE
David Barry, editor sênior do PCW, caracterizou os preços à vista do PE como estáveis a mais baixos, uma vez que a oferta continua a superar a demanda. “Com a temporada de resultados financeiros em pleno andamento, os fornecedores estavam promovendo um forte crescimento das exportações de PE, especialmente para a Ásia, e expectativas de custos de matéria-prima baixos e estáveis na América do Norte. O mercado doméstico estava lento, embora não estivesse claro quanto disso se devia à tendência sazonal usual e quanto se devia ao crescimento econômico mais lento. Os canais de exportação continuaram a ver ofertas abundantes, mas com uma demanda internacional fraca, com alguns compradores de exportação pedindo preços mais baixos em agosto.”
Estes três analistas geralmente concordam que os preços no período de agosto a setembro têm poucas chances de mudar de uma trajetória estável a mais baixa. Burns observa que os processadores estão começando a construir seus estoques para a temporada de outono. Os preços de resinas fora de especificação estavam perto dos níveis mais baixos em 10 anos, com preços de HDPE e LLDPE abaixo de 40¢/lb. Da mesma forma, os preços de exportação para agosto foram 1¢/lb mais baixos do que em julho. Ainda assim, Burns observa que há vários fatores que podem manter os preços do PE estáveis até o final do outono, incluindo a demanda por exportações do Sudeste Asiático para a temporada agrícola, a demanda doméstica por embalagens para a temporada de festas, o clima, aumentos nos preços do petróleo e a “determinação dos fornecedores em manter suas margens.”
Situação do Polipropileno (PP)
Os preços em julho aumentaram 0,5¢/lb, desvinculando-se pela primeira vez em alguns anos dos contratos de monômero de propileno, que foram ajustados para cima em 1,5¢/lb, de acordo com Scott Newell, vice-presidente de mercados de PP da RTi, David Barry do PCW e Michael Greenberg da Plastics Exchange.
Análise Adicional de Preços para o PP
Os principais índices industriais mostraram uma erosão de 1¢/lb nos preços do PP em julho. Newell observa que a indústria não tinha visto uma queda nas margens dos fornecedores desde 2015. Geralmente, esses especialistas esperam que os preços do PP flutuem entre 1-2¢/lb para cima ou para baixo, com potencial para mais erosão nas margens dos fornecedores antes do final do ano.
Barry e Greenberg relataram um mercado à vista de PP muito ativo, com a oferta caracterizada como abundante, especialmente para homopolímero de PP. “Estamos vendo alguns ótimos negócios por aí e os compradores claramente concordam, à medida que uma floração sustentada de vagões e caminhões está mudando de mãos através do nosso mercado”, escreveu Greenberg. Barry observa que os preços à vista do homopolímero de PP eram 4-7¢/lb mais baixos do que os preços do PP prime, enquanto Newell relata uma diferença de até 5-10¢/lb em alguns casos.
Newell comenta: “A demanda por PP continua decepcionando… e em junho a demanda caiu bastante, com um aumento de 66 milhões/lb nos estoques dos fornecedores e um confortável nível de 36,7 dias de inventário, e o sentimento da indústria para julho era de que a demanda não tinha mostrado muita vida. Voltamos a um mercado bem abastecido.” Newell observa que, devido à demanda fraca e aos aumentos de capacidade esperados para o próximo ano, alguns fornecedores estão buscando ganhar participação de mercado com preços competitivos, enquanto outros estão tentando manter sua participação de mercado reduzindo as taxas de operação para abaixo de 90%.
Situação do Poliestireno (PS)
Os preços pareciam estar subindo 2¢/lb no final de julho, e os fornecedores pressionavam para implementar um aumento de 3¢/lb, de acordo com David Barry do PCW e Robin Chesshier, vice-presidente de PE, PS e mercados de nylon 6 da RTi. Eles observam que o movimento estava em linha com a liquidação do contrato de benzeno de julho, que subiu 33¢/gal para $2,67/gal. Cada movimento de 10¢/gal no benzeno equivale a um aumento de 1¢/lb na produção de PS, observou Barry, que também caracterizou a demanda como abundante, com a procura realmente baixa, à medida que mais e mais empresas buscam mudar para resinas alternativas, especialmente em embalagens.
Análise Adicional de Preços para o PS
Chesshier acrescenta: “Embora os fornecedores tenham alguma legitimidade nesse aumento, os compradores também estão resistindo muito porque sentem que deveriam ter recuperado 2¢ dos 4¢/lb do aumento de abril, que os fornecedores atribuíram em parte ao aumento do benzeno e em parte às inundações.” Além disso, ela acrescenta que todos os índices da indústria mostram uma queda na produção e na demanda, e que os preços do etileno estão em níveis recordes de baixa e os preços do butadieno, que afetam os graus de HIPS, também caíram. Ambos os especialistas preveem que os preços do PS em agosto e setembro, a menos que ocorram grandes interrupções, devem estar estáveis ou em queda.
Situação do PVC
Os preços em junho ainda estavam um pouco indefinidos à medida que nos aproximávamos do final de julho, embora Donna Todd, editora sênior da PCW, tenha relatado que os preços do PVC em contrato para junho pareciam estar se estabilizando em 2¢/lb, à medida que os fornecedores pressionavam para implementar seu aumento de junho. “A justificativa para o aumento de preço foi que as paradas planejadas e não planejadas este ano causaram uma redução significativa nos estoques dos produtores, o que significa que a oferta não acompanhou a demanda. No entanto, os conversores disseram que não estavam vendo um grande aumento na demanda este ano no lado doméstico do mercado.”
Análise Adicional de Preços para o PVC
Mark Kallman, vice-presidente de PVC e resinas de engenharia da RTi, aventurou que os preços de julho provavelmente seriam mostrados como estáveis e agosto poderia ver uma queda de pelo menos 1¢/lb dos aumentos de preço implementados. “Em julho, os problemas de produção foram resolvidos e a produção aumentou, enquanto a demanda caiu.” Ele observa que o mercado de construção não foi tão forte quanto esperado e os preços de exportação também caíram. O etileno caiu um pouco mais em junho e era previsto se manter estável. “Os fornecedores tiveram um bom primeiro semestre do ano com preços de etileno em níveis recordes de baixa que aumentaram suas margens.” Ele prevê que os preços do PVC em setembro poderiam estar estáveis ou em queda, se o mercado global enfraquecer ainda mais.
Situação do PET
Os preços, tanto domésticos quanto de importação, flutuaram entre o início e meados das décadas de 50, impulsionados por um excesso global de resina PET, de acordo com Xavier Cronin, editor sênior do PCW. Ele observa que julho estava terminando com os preços do PET entre 52-55¢/lb locais entregues a leste das Montanhas Rochosas e locais portuários no norte e sul da Califórnia. Cronin prevê que os preços do PET em agosto se estagnem nesses níveis.
Análise Adicional de Preços para o PET
Tipicamente, os preços do PET aumentam nos meses de verão devido ao consumo robusto associado a altos volumes de garrafas e recipientes PET de uso único usados para bebidas carbonatadas, outras bebidas e água engarrafada. Cronin relata que as importações de resina PET nos primeiros cinco meses de 2019 foram, na verdade, 10,6% menores do que em janeiro-maio de 2018 (principalmente devido a uma queda nas importações do principal fornecedor, o México), mas a oferta nos EUA ainda é robusta devido à produção doméstica e à resina importada produzida em todo o mundo, incluindo Egito, Coreia do Sul, Vietnã e Malásia, preços competitivos para compradores domésticos.
#Prices #Polyolefins #PET #Softer #PVC #Short #Term
Última atualização em 3 de julho de 2024
