Previsão de Preços das Resinas de Volume no Início da Década: Um Panorama Geral
À medida que nos movemos de dezembro para o primeiro trimestre da nova década, observamos um comportamento de estabilização ou queda nos preços das principais resinas de volume. Entre elas, podemos destacar PE, PP, PS e PVC, que tendem a atingir um ponto mínimo neste mês. Por outro lado, PET e nylon 6 poderão experimentar uma queda adicional. Já para o ABS, PC e nylon 66, projeta-se preços estáveis ou um ligeiro declínio.
Os fatores que impulsionam essa tendência incluem custos menores de matéria-prima, um excedente na oferta em relação à demanda e uma desaceleração global na procura juntamente com preços mais baixos no mercado internacional.
Analisando os Principais Fatores: Custos de Matéria-Prima e Demanda Global
Um dos principais motores por trás dessa trajetória de preços é a redução nos custos de insumos. A queda nos preços das matérias-primas, como o etileno, que é essencial na produção de diversas resinas, tem um efeito cascata que se reflete nos preços finais dessas resinas.
Além disso, a oferta tem superado a demanda globalmente. A desaceleração econômica global, também impactada pela pandemia, tem levado a uma menor necessidade por produtos plásticos, resultando em excesso de oferta e, consequentemente, em preços mais baixos.
PE: Queda de Preços e Perspectivas para o Primeiro Trimestre
Os preços do Polietileno (PE) caíram 3¢/lb em novembro e há potencial para uma nova queda em dezembro, de acordo com especialistas de mercado como Mike Burns da RTi, e David Barry da PetroChemWire (PCW). Entre novembro e dezembro, os fornecedores adiaram um aumento de 4¢/lb e, em janeiro, a Dow anunciou um novo aumento de 5¢/lb.
Barry aponta que os problemas relacionados ao clima frio podem fornecer aos fornecedores uma pequena chance de implementar o aumento de preço do quarto trimestre de 2019. No entanto, as taxas de operação de PE dos EUA e Canadá caíram para cerca de 85% no terceiro trimestre, impactando a disponibilidade.
Expectativas a Longo Prazo Para o PE
Para o primeiro trimestre, a expectativa histórica de aumento de preços pode ser desafiada devido à supercapacidade e ao desejo dos fornecedores domésticos de igualar os preços globais para manter a competitividade das exportações.
PP: Ajustes de Preços Alinhados aos Monômeros
Os preços do Polipropileno (PP) caíram 2.5¢/lb em novembro, acompanhando a queda do monômero de propileno para 35¢/lb. Scott Newell da RTi e Barry da PCW, indicam que novas concessões de preços sem relação com o monômero, de cerca de .5-1.5¢/lb, estavam em andamento. A projeção para dezembro incluía uma queda adicional de 1-2¢/lb para o monômero e potencial de uma queda adicional de 1¢/lb para o PP.
Greenberg da The Plastic Exchange caracterizou a atividade de PP como boa rumo a dezembro, com uma diminuição no fluxo de ofertas à medida que os preços spot caíam 3¢/lb. A produção nas usinas foi reduzida no quarto trimestre e novas produções em duas instalações foram adiadas para este trimestre.
PS: Impacto da Queda de Preços do Benzeno
Os preços do Poliestireno (PS) caíram 3¢/lb em novembro, seguindo o contrato de benzeno de $2.23/gal, uma redução em relação aos $2.60/gal de outubro. Robin Chesshier da RTi e Barry da PCW projetaram a queda de novembro e veem potencial para um declínio adicional de 2¢/lb neste mês.
Os preços spot de benzeno subiram após o acerto do contrato de novembro, mas caíram um pouco para espelhar o preço contratado. Chesshier menciona que se isso continuar, os preços de contrato de benzeno de dezembro provavelmente serão mantidos e os fornecedores de PS tentarão manter suas margens.
Fatores Condicionantes Para Janeiro
Para janeiro, a trajetória de preços dependerá do principal determinante: os preços do benzeno. Barry cita dados da indústria até outubro que mostraram uma queda na demanda doméstica de mais de 5%.
PVC: Preços Desafiados Pela Economia Global
Os preços de PVC de novembro foram projetados para cair 1¢/lb, com potencial de queda similar neste mês. Mark Kallman da RTi e Donna Todd da PCW apontam que o aumento de preço de 3¢/lb dos fornecedores em outubro foi a primeira vez em 2019 que não conseguiram implementar um aumento.
Os preços subiram 2¢/lb em junho, mas caíram 1¢/lb em agosto, deixando um lucro líquido de 1¢/lb para os fornecedores, embora a queda projetada em novembro e/ou dezembro possa levar os preços a níveis estáveis para 2019.
Projeções Para o Primeiro Trimestre
Todd relatou que pelo menos um fornecedor ameaçou anunciar um “grande” aumento de preço para 1º de janeiro de 2020, quando uma queda estava sendo projetada para o período de novembro-dezembro. Kallman projeta estabilidade nos preços para o primeiro trimestre, citando fatores como a desaceleração global, a potencial queda nos preços do etileno e a nova capacidade de PVC da Westlake Chemicals.
PET: Estabilidade Durante os Feriados
Os preços de Polietileno Tereftalato (PET) estavam estáveis em meados de dezembro entre 45-50¢/lb, expectativa essa que se mantinha durante as festas de fim de ano, com pouca atividade no mercado à vista, de acordo com o editor sênior da PCW, Xavier Cronin. Ele caracteriza a demanda como fraca e a oferta como abundante.
Os negócios com vagões ferroviários para o primeiro trimestre de 2020 foram fechados no nível inferior da faixa de preços de dezembro. Ao mesmo tempo, o PET importado estava sendo negociado na faixa inferior de 40¢/lb para supersacos entregues ao sul da Califórnia. Em 2019, o Vietnã se destacou como a terceira principal fonte de importações de PET dos EUA, depois do México e do Canadá.
Impacto do Clima Frio Nas Projeções
Cronin prevê que os preços do PET em janeiro podem cair alguns centavos, com a demanda por garrafas e recipientes PET de uso único tipicamente fraca durante os meses de clima frio.
ABS: Estabilidade Apesar da Explosão na Planta de Produção
Os preços do Acrilonitrila Butadieno Estireno (ABS) permaneceram estáveis durante a maior parte do quarto trimestre, espelhando os dois trimestres anteriores e espera-se que continuem assim entrando em 2020, segundo Kallman da RTi. Ele descreve os preços como estando em um “bom lugar” para os processadores, com uma demanda bastante morna e um mercado bem abastecido, incluindo uma boa dose de importações.
Um ponto de atenção é o impacto nos preços do butadieno após a explosão da planta do Grupo TPC em Port Neches, Texas, em 27 de novembro, com uma produção anual significativa de quase 370 milhões de libras/ano. Os preços já estavam subindo 2-3¢/lb em dezembro, embora os preços do monômero de estireno estivessem caindo.
Considerações Para o Primeiro Trimestre
Entrando no primeiro trimestre, o mercado deve observar os desdobramentos relacionados à capacidade de produção e à demanda dos produtores globais que podem influenciar ainda mais a estabilidade de preços do ABS.
PC: Projeções de Preço e a Influência das Importações
Os preços do Policarbonato (PC) foram estáveis ou ligeiramente em queda (menos de 5¢/lb) durante a maior parte do quarto trimestre, após uma erosão nos preços no terceiro trimestre. Kallman da RTi sugere que os preços podem cair no primeiro trimestre, já que os custos das matérias-primas principais são esperados para serem menores em 2020 em comparação a 2019, juntamente com uma oferta doméstica ampla e importações a preços competitivos, além de uma demanda global menor.
Expectativas Para 2020
Para 2020, as expectativas incluem uma maior pressão de preço devido à competitividade das importações e à oferta doméstica que se mantenha em ritmo crescente para atender à demanda interna e externa.
Nylon 6: Queda de Preço Impulsionada pela Demanda Fraca
Os preços do Nylon 6 nasciam mais fracos no quarto trimestre em comparação com os dois trimestres anteriores, com concessões de preços ocorrendo à medida que os fornecedores buscavam manter ou ganhar participação de mercado, de acordo com Chesshier da RTi. A demanda no setor automotivo está diminuindo devido à tendência em direção a veículos elétricos ou híbridos, tornando o nylon 6 substituível por materiais como PP onde a resistência ao calor não é necessária.
Chesshier projeta que os preços do Nylon 6 poderiam cair ainda mais em janeiro, observando que a demanda diminuiu nos principais mercados, há nova oferta global de caprolactama e nylon 6 entrando em produção, e as importações de nylon 6 caíram à medida que os fornecedores domésticos mantêm os preços sob controle.
Projeções para o Primeiro Trimestre
Neste início de década, a maior concorrência entre fornecedores deverá estabilizar os preços do Nylon 6, mantendo-se atenta à elasticidade do mercado diante das novidades globais de produção e demanda.
Nylon 66: Trajetória de Preços para o Início de 2020
Os preços de Nylon 66 permaneceram estáveis ou ligeiramente em queda (menos de 5¢/lb) durante o quarto trimestre, mas é provável que sigam uma trajetória descendente no início do primeiro trimestre, de acordo com Kallman da RTi. Ele sugere que a demanda enfrentará desafios em 2020, embora não tão intensos quanto os observados em 2019. A desaceleração da demanda no setor automotivo parece ter diminuído um pouco no terceiro trimestre de 2019.
Analisando os Setores Automotivos
No terceiro trimestre de 2019, os números setoriais para o mercado automotivo mostraram uma queda menos acentuada do que no primeiro semestre do ano: EUA, -1%; Europa, -0.7%; e China, -9.4%. Isso representa uma melhora em relação à primeira metade do ano: EUA, -2%; Europa, -3.1%; e China, -12.4%.
Capacidade Expansiva da Westlake Chemicals
Em meio a essas dinâmicas de mercado, a Westlake Chemical anunciou expansões de capacidade para a produção de PVC e monômero de cloreto de vinila (VCM) em duas plantas na Alemanha (Burghausen, Gendorf) e uma em Geismar, Louisiana (foto).
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Última atualização em 13 de junho de 2024
