Chegada do Segundo Trimestre: Panorama dos Preços das Resinas de Commodities
A chegada do segundo trimestre trouxe uma trajetória mista para os preços das cinco principais resinas de commodities, com PE, PVC e PET geralmente estáveis, PP em queda e PS subindo. Embora os principais fatores variem em certa medida, havia uma sensação geral de que a suavidade geral na demanda ao longo do primeiro trimestre estava chegando ao fim em abril. No entanto, excluindo a ocorrência inesperada de algum evento sério, não havia grandes aumentos de preços projetados para este trimestre. Estas são as visões dos consultores de compra da Resin Technology, Inc. (RTi), editores seniores da PetroChemWire (PCW) e do CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange.
Preços do PE Mantidos
Os preços do polietileno (PE) permaneceram estáveis em março, sendo esta a primeira vez em 10 anos que o preço do PE não mudou no primeiro trimestre, de acordo com Mike Burns, vice-presidente da RTi para os mercados de PE. Os fornecedores geralmente adiaram seus aumentos de 3¢/lb de março para abril. O editor sênior do PCW, David Barry, informou que tanto a Dow Chemical quanto a ExxonMobil emitiram aumentos adicionais de 3¢ para 1º de abril.
Burns antecipou uma pressão significativa para baixo nos preços no mês passado, mas a continuação dos altos preços do petróleo poderia ajudar a manter os preços estáveis. Da mesma forma, Burns aventurou-se a dizer que as tarifas da China – se levantadas ou mais atrasadas – também poderiam impactar a demanda e as exportações. Na verdade, Burns previu que, durante o segundo trimestre, excluindo grandes interrupções na produção, os estoques recordes de PE continuariam a suprimir os aumentos de preços e poderiam até resultar em uma queda de cerca de 3¢/lb. As altas nos preços do petróleo seriam o único impulsionador capaz de mudar esse cenário provável.
Dinâmica do Mercado Spot
Greenberg, da The Plastics Exchange, relatou um mercado spot de PE forte durante o primeiro trimestre. Entrando em abril, ele comentou que “os processadores têm reduzido seus estoques desde novembro e agora estão ficando bastante baixos; esperamos que as compras melhorem nos próximos meses”. Todas as fontes previam um aumento nos preços spot de PE em abril. Barry, do PCW, relatou um equilíbrio nos suprimentos spot, com graus de LLDPE especialmente abundantes, pois o início da operação da nova planta da Sasol adicionou produto a um mercado já saturado.
Burns, da RTi, mencionou que o volume de exportação no primeiro trimestre permaneceu em níveis historicamente altos, e Greenberg relatou que os preços de exportação aumentaram de 1-2¢/lb a partir de seu valor cíclico mais baixo.
Preços do PP em Queda
Os preços do polipropileno (PP) caíram 3¢/lb em março, em sintonia com os contratos de monômero de propileno de março, que foram fechados em baixa a 35,5¢/lb. Greenberg, da The Plastics Exchange, viu o efeito líquido como trazendo o preço do primeiro trimestre para baixo para 6,5¢/lb e “o total da queda desde outubro para impressionantes 24,5¢/lb”. Esperava-se que os preços da resina continuassem a seguir o monômero de propileno, possivelmente atingindo o fundo do poço, de acordo com Barry, do PCW, e Scott Newell, vice-presidente da RTi para os mercados de PP. Todas as fontes caracterizaram este como um “mercado de compradores” e esperavam uma recuperação da demanda no segundo trimestre. Newell projetou preços planos a ligeiramente mais altos neste mês, dependendo da demanda.
Expectativa de Crescimento
Newell comentou que “abril será um mês interessante. Nós tivemos taxas de crescimento negativas até agora este ano. Os estoques de monômero estão altos e os estoques de PP estão começando a se equilibrar um pouco mais, embora os fornecedores ainda estejam descontando para mover material”. Barry disse que havia muito PP spot com preço altamente descontado em relação aos preços contratuais até março. No entanto, entrando em abril, ele relatou que os preços spot de PP estavam estáveis e esperava que os fornecedores “testassem o mercado com preços mais altos”. Ele também relatou que os estoques dos fornecedores de PP estavam caindo, juntamente com um aumento nas atividades de exportação e na demanda doméstica.
Preços do PS em Alta
Os preços do poliestireno (PS) subiram 2¢/lb em março, e todos os fornecedores emitiram aumentos de 4¢/lb para 1º de abril. O movimento ascendente foi impulsionado pela alta nos preços do benzeno e pela oferta restrita de monômero de estireno, de acordo com Barry, do PCW. Ele e Robin Chesshier, vice-presidente da RTi para os mercados de PE, PS e nylon 6, notaram que, embora o aumento inicialmente tivesse uma boa chance de implementação total, os preços spot do benzeno caíram abruptamente e os preços do etileno também caíram.
Pressão dos Custos de Matérias-Primas
Ambas as fontes aventuraram-se a dizer que os fornecedores poderiam obter um aumento de 2¢/lb no mês passado. Barry relatou que o custo implícito do estireno, com base em uma fórmula 30/70 de etileno/benzeno spot, caiu 2¢/lb para 23,7¢/lb entrando em abril, retornando aos níveis de fevereiro. Essas fontes admitem que os custos de matérias-primas versus a demanda continuarão a dirigir os preços do PS. Chesshier observou que as taxas de utilização das plantas estavam na faixa de 70% baixo. Com base nas curvas de preços previstas para o benzeno, Barry previu que o restante do segundo trimestre veria os preços do PS de estáveis a mais altos. Ele observou que interrupções no fornecimento de matérias-primas para plantas de PS em terra eram uma preocupação, dada a previsão de inundações extremas em partes do Meio-Oeste. Chesshier notou que alguns fornecedores estavam sinalizando outro aumento de preço.
Preços do PVC Mantidos com Tendência Levemente Alta
Os preços do PVC pareceram ter terminado março estáveis. Embora os fornecedores não tenham rescindido seu aumento de 2¢/lb, pelo menos um especialista do setor aventurou-se a dizer que, excluindo um evento disruptivo importante, uma redução de preço de cerca de 1¢/lb era inevitável para abril, conforme relatado pela editora sênior do PCW, Donna Todd. Tanto Todd quanto Mark Kallman, vice-presidente da RTi para os mercados de PVC e resina de engenharia, notaram que a demanda de primavera estava emergindo, mas restava saber o quão forte seria. Ambas as fontes também comentaram sobre as inundações no Meio-Oeste que eram esperadas para durar até abril e estavam causando atrasos no transporte, pois os trilhos ferroviários estavam submersos.
Expectativas de Pressão de Preços
Kallman aventurou-se a dizer que haveria alguma pressão de preços para cima neste mês conforme a demanda aumentasse. No entanto, ele observou que a demanda doméstica e de exportação seria o único motor para aumento de preço. “Não há pressão dos custos de matéria-prima (ex.: contratos de etileno de abril foram esperados para cair) e os preços de exportação não são tão robustos quanto em 2018.” Além disso, ele caracterizou o mercado como bem abastecido, com taxas de utilização das plantas ainda na faixa de 80% baixo. Ele esperava que os preços do PVC neste mês fossem de estáveis a ligeiramente mais altos.
Preços do PET de Estáveis a Levemente Mais Altos
Os preços do PET doméstico para garrafas começaram em abril estáveis na faixa baixa de 60¢/lb. De acordo com o editor sênior do PCW, Xavier Cronin, foram observados negócios para entrega por trem e caminhão para locais em Chicago, Texas, Califórnia e Geórgia. O PET importado abundante de todo o mundo, incluindo China, Turquia e Vietnã, continua a competir com o PET fabricado nos Estados Unidos.
Demanda Sazonal e Competição de Importação
A demanda era esperada para aumentar no mês passado conforme a “temporada de garrafas” começasse a surgir, segundo um comprador de garrafas e embalagens PET para um fornecedor de empresas de marcas de consumo. Cronin notou que fontes do mercado previam que os preços do PET subiriam para a faixa média de 60¢/lb até o final de abril. Ele mencionou que os preços em maio tipicamente aumentam 1-4¢/lb conforme a demanda sazonal por garrafas PET entra em cena. No entanto, aventurou-se a dizer que a “abundância de oferta importada” poderia dar aos compradores uma vantagem de preços com os distribuidores e aqueles que representam produtores estrangeiros oferecendo resina com desconto em relação ao PET doméstico para entrega spot. Em alguns casos, os produtores de PET poderiam possivelmente ter que descontar a resina prime para limpar os estoques.
#Mixed #Signals #Resin #Prices
Última atualização em 19 de julho de 2024
