Preços das Resinas de Volume no Quarto Trimestre
Os preços das resinas de volume no quarto trimestre de 2023 estão mostrando uma mistura de tendências, com uma espécie de “fundo do poço” caracterizando o mercado como um todo. Parte disso se deve às quedas de preços ao longo do ano até acordos contratuais em agosto, que viram os preços do PE, PS, PVC e PET subirem, enquanto o PP teve uma ligeira queda, com mais aumentos de preços sendo tentados para setembro.
Embora os preços das resinas de engenharia de volume tenham continuado a cair durante o mesmo período — e alguns esperassem uma queda ainda maior — uma diminuição menor era esperada. A trajetória temporária ascendente foi impulsionada principalmente pelos preços mais altos de alguns insumos, como benzeno e etileno, devido a paradas de produção planejadas e não planejadas.
PE Prices Firm Up
Os preços do polietileno aumentaram 3¢/lb em agosto, enquanto os fornecedores buscaram mais 5¢/lb para setembro, e pareciam estar se firmando no início deste mês, de acordo com David Barry, diretor associado de PE, PP e PS da PCW, Robin Chesshier, vice-presidente de PE, PS e mercados de nylon 6 da RTi, e Michael Greenberg, CEO da The Plastics Exchange. Barry da PCW observa que, embora a demanda mostre uma melhora moderada, ainda permanece bem abaixo dos níveis de 2022. “O mercado de exportações tem sustentado as coisas, mas havia preocupações sobre se essa tendência persistiria no quarto trimestre”, diz ele.
Os fornecedores parecem ter criado uma sensação de escassez, de acordo com Chesshier da RTi, que observa que a demanda doméstica ainda não é boa, novas capacidades ainda estão sendo trazidas no quarto trimestre pela Shell, Nova e Baystar, juntamente com preocupações de que o nível recorde de exportações deste verão não continuará. A The Plastic Exchange’s Greenberg relata: “Os produtores continuaram a reter material em favor de embarques de exportação incrementais a preços que rivalizam com algumas vendas domésticas.”
Exportação de Polietileno: Uma Possibilidade Real
Referindo-se ao esforço concertado dos fornecedores para aumentar as exportações de PE, a principal razão pela qual grande parte da nova capacidade foi construída, Greenberg sugere a possibilidade de que, antes do final do ano, mais polietileno será realmente exportado do que vendido no mercado doméstico em um determinado mês. No geral, essas fontes veem os preços de contrato e à vista de PE mantendo-se firmes ao entrar no quarto trimestre.
PP Prices Down
Os preços do polipropileno caíram 0,5¢/lb em agosto, acompanhando os contratos de monômero de propileno, para uma queda de 19,5¢/lb desde março, e geralmente espera-se que estejam se estabilizando, de acordo com Barry da PCW, Newell da Spartan Polymers e Greenberg da The Plastic Exchange. Barry da PCW relata que alguns participantes de mercado projetam um aumento de 5¢/lb para os contratos de monômero de propileno em setembro e PP. Enquanto isso, os fornecedores de PP estão propondo aumentos de preço fora do monômero de 3¢/lb (embora um tenha chamado para 2¢/lb para homopolímero e 4¢/lb para copolímero de PP).
Essas fontes caracterizaram o mercado como algo mais estável. Diz Newell da Spartan Polymers: “O sentimento do setor de mercado mais amplo ainda é pessimista. Os fornecedores parecem ter um melhor controle sobre um melhor equilíbrio entre oferta e demanda, mesmo que as taxas de operação das plantas estejam apenas na faixa de 70% a 75%”.
A Demanda Doméstica de PP
Barry da PCW relata que a demanda doméstica de PP em agosto estava 6% abaixo do acumulado do ano, não vendo muitas chances para os fornecedores implementarem aumentos fora do monômero este ano. Greenberg da The Plastic Exchange é mais otimista em relação ao mercado à vista de PP, observando que os preços do mercado à vista se firmaram à medida que a disponibilidade de resina estava se tornando um pouco escassa. Ainda assim, ele pensa que a maioria dos processadores está confortável com seus estoques, pois construíram buffers de suprimentos durante a temporada de furacões. Newell estima que os preços à vista subiram em até 10¢/lb, embora tenham sido fortemente descontados no início do ano.
PS Prices Up
Os preços do poliestireno subiram 3¢/lb em agosto, e os fornecedores estavam propondo outro aumento de 3¢/lb para setembro, de acordo com Barry da PCW e Chesshier da RTi. Isso ocorreu após uma queda total de 9¢/lb nos dois meses anteriores. Ambas as fontes sugerem que havia algum potencial para a implementação do segundo aumento devido unicamente à expectativa de que os preços dos contratos de benzeno de setembro também subiriam. Barry relatou que o custo implícito do estireno, com base em uma fórmula de spot de 30% de etileno/70% de benzeno, subiu para 40,3¢/lb no início de setembro, um aumento de 4,4¢/lb em relação ao início de agosto.
Ainda assim, Chesshier vê potencial para uma reversão dessa trajetória ascendente já neste mês, citando a demanda doméstica continua fraca e as taxas de operação das plantas ainda abaixo de 60%. “Muita concorrência de importações de PS de baixo custo e também de suprimentos domésticos”, é como Barry caracteriza o mercado à vista de PS de prime genérico entrando neste mês.
PVC Prices Up
Os preços do PVC aumentaram 2¢/lb em agosto, à medida que os fornecedores implementaram o aumento daquele mês, e estavam visando mais 4¢/lb de aumento para setembro, de acordo com Paul Pavlov, vice-presidente de PP e PVC da RTi, e Donna Todd, editora sênior da PCW. Isso ocorreu após uma queda de 2¢/lb em junho e estabilizar em julho. Pavlov sugere que setembro, e possivelmente este mês, seria uma estabilização devido à demanda fraca continua, amplo fornecimento e estabilidade nos custos das matérias-primas. Todd inicialmente sugeriu que os fornecedores provavelmente conseguiriam 1¢/lb do aumento de preço proposto em setembro.
Um aumento contínuo das exportações de PVC levou algumas fontes do setor a acreditarem que tudo o que importa agora na determinação dos preços domésticos do PVC é o mercado de exportação, conforme observado por Todd.
Influência dos Shut Downs
Entretanto, uma paralisação não planejada e duas planejadas em crackers de etileno em setembro e neste mês, impulsionaram um aumento nos preços do etileno, dando algum suporte aos movimentos de preços dos fornecedores de PVC. Além disso, há a preocupação de um furacão atingir uma área com plantas de etileno ou PVC, conforme indicado por um fornecedor de PVC que justificou o aumento de 4¢/lb em setembro como um “seguro climático”.
PET Prices Up, Then Down
Os preços do PET subiram 3¢/lb a 4¢/lb em agosto, baseados em contratos de formulação de matérias-primas, particularmente preços mais altos de paraxileno, impulsionados pelos valores de octano mais elevados do petróleo bruto durante os meses de verão, de acordo com Mark Kallman, vice-presidente de PVC, PET e resinas de engenharia da RTi. Mesmo assim, ele viu o potencial de uma redução de 2¢/lb a 3¢/lb no período de setembro-outubro, à medida que os valores de octano diminuíam, juntamente com o contínuo amplo estoque doméstico de resina PET e importações de PET de baixo custo.
Impacto das Importações
As importações continuam a influenciar significativamente os preços domésticos de PET. Com os dispendiosos meses de verão terminando, espera-se que um alívio ocorra no horizonte de curto prazo.
ABS Prices Drop, Then Flat
Os preços do ABS caíram de 5¢/lb a 9¢/lb entre junho e o final de agosto, após quedas que totalizaram 10¢ a 18¢/lb nos dois primeiros trimestres de 2023, de acordo com Kallman da RTi. À medida que os preços do benzeno se moviam para cima, Kallman sugere que os preços do ABS se estabilizariam no período de setembro-outubro. Ele caracteriza o mercado doméstico como amplamente abastecido, com um contínuo influxo de importações de ABS asiático a preços atraentes.
A Oferta Externa de ABS
A forte oferta externa desafia a capacidade dos fornecedores domésticos de ABS de manterem preços elevados, sugerindo uma pressão contínua de queda ou, na melhor das hipóteses, estabilidade.
PC Prices Lower
Os preços do policarbonato caíram de junho a agosto em mais 5¢/lb a 7¢/lb em situações mais competitivas, após a queda de 5¢/lb a 10¢/lb em janeiro, de acordo com Kallman da RTi. Ele sugere que os preços para setembro-outubro seriam em grande parte planos ou ligeiramente baixos, observando que os estoques dos fornecedores domésticos estavam bastante altos. Ele observa que as importações de PC a preços competitivos haviam diminuído um pouco, mas havia preocupação com uma potencial greve na indústria automotiva, o setor do mercado de PC que estava mostrando uma recuperação.
Stockpiling: The PC Market Strategy
Com estoques elevados e uma demanda potencialmente ameaçada, a estratégia de acumulação de estoque parece ser a dominante no mercado de PC.
Prices of Nylon 6, 66 Drop
Os preços do Nylon 6 caíram ainda mais no período de julho-agosto entre 5¢/lb e 10¢/lb, após caírem um total de 15¢/lb a 30¢/lb nos primeiros e segundos trimestres, de acordo com Chesshier da RTi. Ela viu potencial para mais erosão de preços, mas em um nível menor no período de setembro-outubro devido ao mercado doméstico amplamente abastecido, com importações de PC a preços baixos realmente impulsionando o mercado e a trajetória descendente. Chesshier observa que, dependendo do fornecedor e do grau, os preços do nylon 6 caíram na faixa de 45¢/lb a 80¢/lb desde agosto de 2022.
Os preços do Nylon 66 também continuaram a cair entre junho e agosto em 10¢/lb ou mais, dependendo do composto, após caírem 10¢/lb em abril, de acordo com Kallman da RTi. Ele viu uma estabilização de preços para setembro e o potencial de uma queda de 3¢/lb a 4¢/lb em outubro. “Mesmo com as melhorias no setor automotivo, o mercado continuou fraco, pois a demanda dos setores de construção civil e eletrodomésticos não é suficiente”, observa Kallman.
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Última atualização em 13 de setembro de 2024
