Análise de Preços das Principais Resinas no Último Trimestre de 2021

Mercado de Resinas: Uma Visão Geral

O último trimestre do ano começou com sinais de que os preços de PE, PP, PS, PVC, e possivelmente PET, apesar das tentativas de aumento dos fornecedores, poderiam cair ou permanecer estáveis. Entre os principais motivos estão a oferta abundante, a queda dos preços globais e, em alguns casos, a fraca demanda. PET pode ser uma exceção, já que há projeções de aumento nos preços de suas principais matérias-primas.

Especialistas e Suas Visões Sobre o Mercado

A seguir, apresentamos um resumo das perspectivas de especialistas em precificação para cada uma das cinco principais resinas de volume de commodities. Incluímos opiniões de consultores de compras da Resin Technology, Inc. (RTi), de editores seniores da PetroChemWire, e do CEO Michael Greenberg, da Plastics Exchange em Chicago.

PE: Polietileno

No mês de setembro, os preços subiram 3 centavos por libra, já que os fornecedores buscaram recuperar parte da perda de 6 centavos dos meses anteriores. Esse movimento foi amplamente atribuído a um evento climático em setembro na Costa do Golfo do Texas. No entanto, não foram reportadas interrupções significativas, e o transporte e a infraestrutura no segmento de PE foram rapidamente restabelecidos, segundo Mike Burns, vice-presidente de mercados de PE da RTi, e David Barry, editor da PCW. Houve também relatos de um novo aumento de 8 centavos por libra, com um fornecedor implementando um aumento de 4 centavos a partir de 1º de outubro.

Greenberg, da Plastics Exchange, relata que, embora possa haver alguma justificativa para o aumento de setembro, a implementação do aumento adicional de outubro é improvável, a menos que ocorra uma nova grande tempestade ou uma escalada dos ataques na Arábia Saudita. Burns e Barry sugerem que o aumento de 3 centavos pode ser revertido no período de outubro-novembro, a menos que ocorra uma grande interrupção. Burns acrescenta que os preços de PE no Sudeste Asiático poderão ter um impacto significativo nos preços no final do quarto trimestre, observando que os preços regionais baixos estão estagnando as exportações, o que aumentará os estoques dos fornecedores e poderá resultar em uma queda nos preços.

PP: Polipropileno

No mês passado, os preços do PP parecem ter subido 1 centavo por libra, acompanhando os contratos de monômero de propileno. O pequeno aumento foi parcialmente atribuído a um incêndio em um cracker de propileno da ExxonMobil e aos ataques com drones em campos de petróleo sauditas. Barry, da PCW, e Scott Newell, vice-presidente de mercados de PP da RTi, preveem que os preços do PP permanecerão relativamente estáveis no período de outubro-novembro, com uma variação de um centavo para mais ou para menos.

Newell caracteriza a demanda como estagnada, com muitos mercados chave mostrando crescimento negativo em comparação com 2018, incluindo os setores automotivo, de bens de consumo e de filmes. Ele observa que os estoques de PP dos fornecedores aumentaram em 55 milhões de libras, e os dias de fornecimento estão em 38, o que se traduz em um mercado muito bem abastecido. Tanto Newell quanto Barry veem os processadores de PP tendo mais vantagem nas negociações de contratos para 2020 devido ao desequilíbrio entre oferta e demanda.

PS: Poliestireno

No mês de setembro, os preços do PS permaneceram estáveis, após uma queda de 1 centavo por libra em agosto. Um fornecedor propôs um aumento de 3 centavos por libra, efetivo a partir de 1º de outubro, enquanto outro indicou preços estáveis. Tanto Barry, da PCW, quanto Robin Chesshier, vice-presidente de mercados de PE, PS e nylon 6 da RTi, afirmam que um pequeno aumento nos preços de contrato do benzeno em setembro (5 centavos por galão) para $2,60 por galão ainda é inferior ao preço mais baixo do ano, de $2,66 por galão em julho. Além disso, os baixos preços spot do monômero de estireno e do butadieno — 41 centavos por libra e 37,5 centavos por libra, respectivamente — não justificam um aumento de preço.

Ambas as fontes dizem que os preços na Ásia do monômero e do PS têm caído, e que, salvo uma grande interrupção global, os preços deste mês provavelmente permanecerão estáveis, com potencial de queda adicional nos preços do PS no final do mês e no período de novembro-dezembro. “O benzeno será o principal motor”, diz Chesshier.

PVC: Cloreto de Polivinila

Os preços do PVC em setembro permaneceram estáveis após uma queda de 1 centavo por libra em agosto. Donna Todd, editora sênior da PCW, relata que, embora os compradores tenham ficado satisfeitos com a queda prevista de agosto, ficaram desapontados que outra queda projetada pela indústria no mês passado não se concretizou. Enquanto isso, os fornecedores propuseram um aumento de 3 centavos por libra, a partir de 1º de outubro.

Todd e Mark Kallman, vice-presidente de PVC e resinas de engenharia da RTi, são céticos quanto ao movimento dos fornecedores devido a um mercado de exportação fraco e a um mercado doméstico que nunca se recuperou totalmente do atraso no início da temporada. Kallman afirma: “Embora a demanda tenha se mantido estável, o mercado não viu o impulso que esperava.” Ambas as fontes dizem que os fornecedores estão apostando em preços spot de etileno mais altos devido a algumas interrupções na produção.

PET: Polietileno tereftalato

Os preços do PET terminaram setembro entre 47-51 centavos por libra, abaixo dos 50-53 centavos por libra no final de agosto. Esse preço se aplica tanto à maioria das resinas importadas quanto ao PET produzido domesticamente, diz Xavier Cronin, editor sênior da PCW. Enquanto isso, o PET fora de especificação (“offgrade”) e o PET “prime” vendido como fora de especificação quando um vendedor precisa se livrar de inventário foram vistos a alguns centavos mais baixos.

Cronin afirma que os preços do PET em outubro começaram estáveis. No entanto, ele indica que algumas fontes de mercado projetam que os preços do PET prime podem aumentar a partir deste mês e pelo restante do ano, devido aos custos globais esperados mais altos das matérias-primas do PET, incluindo PTA e MEG, no quarto trimestre. Possivelmente, um aumento de mais de 4 centavos por libra, de acordo com uma fonte de vendedor de resina PET baseada nos EUA.

A demanda permanece fraca devido ao fim do período de consumo sazonal intenso de PET, que está atrelado ao uso aumentado de garrafas e recipientes de PET de uso único em grande parte dos locais nos EUA. Cronin citou estimativas atuais da indústria de que três em cada dez garrafas de PET usadas nos EUA são recicladas; a maior parte do que não é reciclado é exportado, aterrado ou acaba como lixo.

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Última atualização em 21 de junho de 2024