Preços de Resinas: Queda Acentuada no Fim de 2023 e Projeções para 2024
Os preços das resinas de volume estavam em queda no final de 2023, e as projeções para pelo menos o primeiro mês do primeiro trimestre de 2024 são geralmente de preços estáveis ou em queda, particularmente para as cinco resinas de commodities, à medida que as negociações de contratos de ano novo estavam em andamento. Tudo isso, com a ressalva de que não haja grandes interrupções na produção causadas por condições climáticas adversas ou outras paralisações inesperadas de matéria-prima ou resina.
Importância do Equilíbrio entre Oferta e Demanda
Em 2023, os processadores tiveram mais poder de negociação do que os fornecedores de resina, que enfrentaram um ano de compressão de margem de lucro. Fatores-chave incluíram a queda nos preços das matérias-primas, com exceções como monômero de propileno e benzeno; embora correções de preços estivessem em andamento para ambos à medida que a disponibilidade se recuperava. Um cenário geral de demanda insuficiente para todas as resinas caracterizou a maior parte do ano passado, apesar dos esforços dos fornecedores de resina para reduzir a produção, em alguns casos de forma significativa.
Os preços de exportação reduzidos também estavam em andamento no quarto trimestre devido à desaceleração da demanda global, o que influenciou indiretamente os descontos de mercado não publicados no mercado interno.
Movimentos dos Preços do Polietileno (PE)
Os preços do polietileno eram amplamente esperados para cair cerca de 3¢/lb dentro do período de novembro-dezembro, o que anularia o aumento de 3¢/lb em setembro, totalizando os aumentos do ano em 12¢/lb. Isso de acordo com David Barry da PCW, Michael Greenberg, CEO da The Plastic Exchange, e a especialista em preços de resina Robin Chesshier. Eles observaram que as negociações de contratos para 2024 colocaram os compradores em vantagem, com os fornecedores reduzindo os preços de exportação para movimentar o material, contribuindo para o sentimento de queda.
Greenberg caracterizou o mercado à vista como tendo amplos graus de PE disponíveis e relatou que, apesar das tentativas dos fornecedores de uma aumento em novembro de 3¢/lb, o mercado perdeu seu ímpeto ascendente, com grandes compradores clamando por uma redução. Ele disse ainda que os contratos de PE poderiam rolar estáveis na melhor das hipóteses e não ficaria surpreso ao ver uma redução de 3¢/lb.
Projeções para o Polipropileno (PP)
Os preços do polipropileno subiram mais uma vez em novembro, em sincronia com o monômero de propileno, segundo Barry da PCW, Scott Newell da Spartan Polymers, e Greenberg da The Plastic Exchange. As previsões para dezembro-janeiro variavam conforme a recuperação rápida do fornecimento de monômero. Barry e Greenberg sugeriam que os preços do PP poderiam permanecer estáveis até janeiro de 2024, com uma correção do preço do monômero prevista.
Newell, no entanto, via potencial para queda do preço do PP em dezembro e talvez mais em janeiro. Todos os três observavam que os inventários de PP estavam bastante apertados, já que os fornecedores reduziram a produção devido à demanda doméstica fraca. Em 2023, a demanda total por PP parecia ligeiramente positiva, devido a alguma atividade de exportação. Barry observou que um grande número de importações de PP estava chegando em dezembro, o que poderia pressionar ainda mais os preços para baixo.
Queda nos Preços do Poliestireno (PS)
Os preços do poliestireno caíram 4¢/lb em novembro, após terem subido um total de 10¢/lb entre julho e outubro, impulsionados por preços mais altos do benzeno. Barry da PCW e a especialista Chesshier previam outra queda de 4¢/lb em dezembro devido à diminuição dos preços do benzeno.
Barry sugeria que os preços de janeiro se manteriam estáveis, enquanto Chesshier via potencial para uma nova, mas menor, queda devido à baixa demanda e melhor oferta de benzeno. Barry relatou que os custos implícitos de estireno baseados em uma fórmula de 30% de etileno e 70% de benzeno no mercado à vista diminuíram 1.7¢/lb em novembro, e esperava-se uma nova queda em dezembro.
Preços do PVC em Queda
Os preços do PVC caíram entre 1¢/lb a 2¢/lb no período de novembro-dezembro, após permanecerem estáveis em outubro. Paul Pavlov, vice-presidente da RTi para PP e PVC, observou que as margens dos fornecedores e as vendas domésticas em todos os setores do mercado de PVC diminuíram em comparação com 2022 e 2021. Ele comentou que, em janeiro, os preços eram prováveis de se manterem estáveis ou talvez um pouco mais altos, dependendo de alguma recuperação do mercado.
Todd, editora sênior da PCW, relatou que um comentarista do mercado mudou sua previsão para os preços de novembro de uma queda de 2¢/lb para 1¢/lb. Isso foi uma surpresa para alguns observadores, considerando que os preços spot do etileno começaram novembro em 21.25¢/lb e caíram 3¢/lb para 18.25¢/lb no meio do mês. Ela também notou que a Formosa Taiwan reduziu seus preços de exportação em um total de $140/mt no período de outubro-novembro, resultando em fornecedores domésticos reduzindo seus preços de exportação.
Movimentos dos Preços do PET
Os preços do PET caíram de 2¢ a 3¢/lb no período de novembro-dezembro, após uma queda de 4¢/lb em outubro, com base em contratos de formulação de matérias-primas, segundo Mark Kallman da RTi, vice-presidente de PVC, PET e resinas de engenharia. Ele previu que os preços em janeiro provavelmente permaneceriam estáveis. Kallman caracterizou a demanda como estática, após uma demanda insuficiente nos segundo e terceiro trimestres, e o mercado como bem abastecido com importações continuando a preços melhores.
Preços do ABS Largamente Estáveis
Os preços do ABS permaneceram em grande parte estáveis no quarto trimestre, apesar da tentativa de um grande fornecedor de aumentar os preços, depois de uma queda total de 15¢ a 27¢/lb nos três trimestres anteriores. Kallman observa que os preços das matérias-primas atingiram o pico em outubro, e as importações asiáticas com preços atrativos continuaram a influenciar o mercado. Para janeiro, Kallman antevia uma queda nos preços, à medida que as negociações de contratos para 2024 favoreciam os compradores.
Preços do PC Estáveis e Depois em Queda
Os preços do policarbonato também permaneceram estáveis no terceiro trimestre e no início do quarto trimestre, após uma queda total de 10¢ a 17¢/lb no início do ano. Kallman previu que os preços em janeiro seriam mais baixos, com as negociações de contratos de 2024 favorecendo os compradores. “A demanda tem sido em geral estática e não há muito otimismo para um aumento na demanda no primeiro trimestre de 2024. O fornecimento tem sido relativamente amplo, incluindo importações de PC a preços atrativos.”
Queda dos Preços do Nylon 6 e 66
Os preços do nylon 6 caíram 5¢/lb no período de setembro-outubro, após uma queda total de 20¢ a 40¢/lb nos primeiros e segundos trimestres, segundo a especialista em preços de resina Chesshier. Ela viu potencial para mais erosão de preços no período de novembro-dezembro-janeiro, em grande parte devido aos preços mais baixos do benzeno. Alguns fornecedores buscaram aumentos de 30¢/lb no quarto trimestre, mas isso foi abandonado devido ao mercado bem abastecido, incluindo importações a preços menores.
Os preços do nylon 66 permaneceram relativamente estáveis na maior parte do quarto trimestre, embora algumas reduções nos preços dos compostos de nylon 66 tenham ocorrido. Isso após uma queda total de cerca de 20¢/lb ou mais no início de 2023. Dependendo dos movimentos dos preços das matérias-primas, Kallman previu uma queda de 4¢/lb a 5¢/lb em janeiro, como resultado das novas negociações de contratos. O mercado doméstico continua bem abastecido, incluindo importações a preços atrativos.
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Última atualização em 9 de setembro de 2024
