Queda nos Preços das Resinas: Oportunidade Imperdível para Revendedores e Indústrias!

Preços de Resinas no Segundo Trimestre

O segundo trimestre estava no caminho certo, no momento da imprensa, para fechar com os preços de quase todos os volumes de resinas de commodities estáveis ou mais baixos. Fornecedores de PVC estavam tentando implementar um aumento no mês passado para substituir uma tentativa fracassada, e os contratos de monômero de propileno estabelecidos tardiamente em maio resultaram em aumento nos preços do PP, embora esse pico fosse esperado para ser de curta duração.

Essas são as opiniões de consultores de compras da Resin Technology, Inc. (RTi), editores seniores da PetroChemWire (PCW) com sede em Houston, e do CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange, em Chicago.

Preços do PE: Estável para Baixa

Os preços do polietileno ficaram estáveis em maio, tendo subido 3¢/lb no final de abril. Os fornecedores pareceram adiar um aumento de 3¢/lb em maio, pois lutavam para justificar o aumento anterior, de acordo com Mike Burns, vice-presidente de mercados de PE da RTi. Na verdade, a perspectiva para junho e julho era de preços estáveis ou mais baixos, segundo tanto Burns quanto o editor sênior da PCW, David Barry. “Exceto por interrupções relacionadas a tempestades ou algum grande evento global, poderíamos ver mais impacto de diminuição de preços ao longo do terceiro trimestre”, disse Barry.

Burns enfatizou que cada fator de preço estava apontando para um mercado estável a baixo, variando desde o excesso de oferta até preços mais baixos de matérias-primas globais. Ele observou que surtos de preços do petróleo seriam o único fator para reverter essa trajetória e esperava que as tentativas de aumento de preços se dissolvessem, junto com uma boa chance de os aumentos de 3¢ de abril desaparecerem.

Michael Greenberg, da Plastics Exchange, relatou que “com uma nova capacidade adicional a ser iniciada, alguns compradores já esperam que esse aumento seja retirado em junho, mas os produtores farão o possível para mantê-lo e defender seu progresso”.

Preços do PP: Alta

Os preços do polipropileno aumentaram 4.5¢/lb em maio, em consonância com os preços dos contratos de monômero de propileno que foram estabelecidos em 40¢/lb. As projeções para junho e julho eram de preços principalmente estáveis, com potencial de ligeiros movimentos para baixo ou para cima, de acordo com Scott Newell, vice-presidente de mercados de PP da RTi, e David Barry, da PCW. Ambos caracterizaram o mercado como bem abastecido, devido a vendas domésticas e de exportação mais lentas, que foram compensadas por algumas paradas planejadas e não planejadas de produção.

Newell e Barry também aventuraram que o fornecimento de monômero de propileno deveria estar em boa forma, pois a temporada de manutenção estava chegando ao fim. Greenberg relatou que os preços spot do monômero relaxaram no final de maio, acrescentando que os preços spot do PP caíram 1¢/lb. Todas as três fontes não esperam que os preços do PP, que continuarão a seguir o monômero, voltem aos altos níveis de anos anteriores. (De outubro de 2018 a abril de 2019, os preços do PP caíram quase 25¢/lb.) Além disso, a demanda doméstica por PP tem sido fraca em todos os principais setores do mercado. Newell disse: “Isso mudou de um mercado de vendedores para um mercado de compradores nos últimos três anos”. Até abril, a demanda doméstica por PP caiu 1.2%, com a demanda total subindo 8% devido às exportações.

Preços do PS: Estáveis ou Baixos

Os preços do poliestireno permaneceram estáveis em maio e eram esperados para permanecer estáveis em junho, com uma possível queda em julho. Isso ocorreu após os preços do PS terem subido 2¢/lb em março e 2-4¢ em abril, de acordo com David Barry, da PCW, e Robin Chesshier, vice-presidente de PE, PS e mercados de nylon 6 da RTi. Chesshier comentou: “Julho tem mais potencial para algum alívio de preço, pois os compradores sentiram que um aumento de 4¢/lb foi demais. Acho que eles se tornarão mais agressivos para se livrar de pelo menos os 2¢/lb que os fornecedores atribuíram às condições de inundação no meio-oeste”.

Chesshier observou que no final de abril, a oferta aumentou 2%, enquanto a demanda aumentou apenas 1%, e as exportações de monômero e PS caíram 17%. Tanto ela quanto Barry caracterizaram a demanda sazonal do PS como fraca, observando que não está onde deveria estar tradicionalmente, com plantas operando a 72% da capacidade em abril, após atingir uma marca sem precedentes abaixo de 70% no primeiro trimestre. De acordo com Barry, o custo implícito do estireno, baseado em uma fórmula de 30/70 dos preços spot de etileno/benzeno, subiu ligeiramente para 26.1¢/lb, à medida que a queda do etileno compensou parcialmente o aumento do benzeno.

Preços do PVC: Estáveis a Altos

Os preços do PVC caíram 2¢/lb em abril, anulando o aumento de fevereiro dos fornecedores, e permaneceram estáveis em maio, mas novos aumentos de 2¢/lb surgiram para 1º de junho, de acordo com Mark Kallman, vice-presidente de PVC e resinas de engenharia da RTi, e Donna Todd, editora sênior da PCW. “Há muitas bolas no ar que podem determinar o sucesso do novo aumento de 2¢/lb”, disse Kallman. Ele citou preços mais baixos de matérias-primas contrastados com o potencial de aumento na demanda após uma temporada de construção desacelerada, junto com a manutenção planejada de um grande fornecedor em junho que pode apertar a oferta.

Todd, da PCW, notou que alguns compradores afirmaram que o aumento de preço de junho não passará—pelo menos totalmente. “Enquanto os produtores falavam sobre alta demanda de resina e oferta restrita, os compradores disseram que a demanda doméstica não tem sido tão alta até agora este ano, e isso não se deve apenas ao mau tempo no coração do país. PCW disse que se a demanda doméstica e offshore fosse tão forte quanto os produtores afirmam, eles teriam conseguido mais aumentos de preços este ano. Além disso, os fornecedores não compartilharam com os compradores de resina suas margens de lucro mais gordas resultantes da redução de 8.75¢/lb nos preços de contrato de etileno até abril, com mais esperados, com base nos preços spot em tendência.

Preços do PET: Em Queda

Os preços da resina PET caíram 1¢/lb no início de junho, com PET importado disponível na faixa de 50¢/lb entregues dentro de 300 milhas dos portos na Costa Oeste, Costa Leste e no Meio-Oeste. O PET doméstico estava 1-4¢/lb mais alto (faixa de 60-63¢/lb) para negócios de vagão ferroviário atrelados a contratos mensais usando os custos das matérias-primas como base de preços.

Um excedente de importações de PET e preços globais mais baixos de matérias-primas paraxileno foram as principais razões para os preços mais baixos do PET durante grande parte do segundo trimestre, de acordo com Xavier Cronin, editor sênior da PCW. Ele notou que fontes do mercado esperam que os preços domésticos estagnem nos níveis atuais até junho e possivelmente até julho, apesar do aumento da demanda por PET de fabricantes de garrafas na alta temporada de consumo de verão. “Isso, novamente, é resultado do fornecimento superando a demanda e preços mais baixos para as matérias-primas”, observou Cronin.

Preços do ABS: Estáveis

Os preços do ABS permaneceram estáveis durante a maior parte do segundo trimestre, assim como no primeiro trimestre, e este mês provavelmente seguirá, de acordo com Kallman, da RTi. Os principais fatores incluem demanda doméstica que tem sido estável ou em declínio em todos os principais setores de mercado, e o fator importações. Em maio, os preços estavam em níveis muito competitivos devido à escalada dos conflitos comerciais. “Países como Taiwan e Coreia estão procurando reduzir as taxas de produção, pois suas margens estão muito baixas. Os preços spot de importação de ABS já estão bastante baixos. A recuperação do mercado doméstico de ABS dependerá da resolução da guerra comercial”, explicou Kallman.

Preços do PC: Estáveis

Os preços do policarbonato permaneceram estáveis durante grande parte do segundo trimestre, após concessões dos fornecedores de 8-10¢/lb nas liquidações de contratos do primeiro trimestre, de acordo com Kallman, da RTi. Ele aventurou que essa trajetória continuaria, apesar de alguns aumentos nos custos das matérias-primas, que permaneceram bem abaixo dos níveis de 2018. A demanda doméstica mais fraca do setor automotivo e o início tardio da temporada de construção sinalizaram algum potencial para mais concessões de preços, mas os aumentos graduais dos preços das matérias-primas podem servir para manter os preços estáveis.

Preços do Nylon 6 e 66: Principalmente Estáveis

Os preços do nylon 6 se mantiveram em abril, tendo permanecido estáveis durante o primeiro trimestre, de acordo com Robin Chesshier, da RTi, que havia projetado isso, incluindo um movimento dos fornecedores para aumentar os preços em abril. Os fornecedores emitiram aumentos de 6¢/lb, atribuindo o movimento principalmente ao aumento temporário dos preços do benzeno, mas houve forte resistência dos compradores. Isso ocorreu porque os preços do benzeno recuaram e também devido ao excesso de oferta de resina. Um motivo chave para este último é a demanda relativamente fraca do setor automotivo, que não se recuperou durante todo o ano. Outro fator foi um aumento de quase 17% na disponibilidade de importações europeias a preços competitivos.

Os preços do nylon 66 permaneceram amplamente estáveis nos primeiros dois meses do segundo trimestre, como no primeiro, após os aumentos de 2018 de 25-40¢/lb, impulsionados pela oferta globalmente apertada de intermediários do nylon 66. Kallman, da RTi, caracteriza o mercado como muito mais equilibrado, resultado de um enfraquecimento global de 10 meses na demanda do setor automotivo, juntamente com melhorias incrementais na cadeia de abastecimento.