Previsão de Preços dos Polímeros no Último Trimestre
O último trimestre do ano começou com sinais de que os preços de PE, PP, PS, PVC, e possivelmente PET, cairiam ou permaneceriam estáveis, apesar das tentativas dos fornecedores de aumentar os preços. Entre os principais motivos estão os estoques abundantes, a queda dos preços globais e, em alguns casos, a demanda fraca. O PET pode ser uma exceção, pois é projetado um aumento nos preços de seus principais insumos.
Essas são as opiniões de consultores de compras da Resin Technology, Inc. (RTi), editores seniores da PetroChemWire (PCW) com sede em Houston; e do CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange.
PE: Aumento de Preços a Curto Prazo
Os preços do polietileno subiram 3¢/lb em setembro, à medida que os fornecedores tentaram recuperar parte da perda de 6¢/lb dos meses anteriores. Eles atribuíram o aumento a um evento climático na Costa do Golfo do Texas; mas nenhuma declaração de force majeure foi reportada, e a infraestrutura de transporte e produção do segmento de PE foi restaurada rapidamente após as fortes chuvas e inundações, segundo Mike Burns, vice-presidente de mercados de PE da RTi, e David Barry, editor sênior do PCW. Houve também relatos de um novo aumento de 8¢/lb, efetivo em 1 de outubro, embora um fornecedor tenha anunciado um aumento de 4¢. Michael Greenberg, da The Plastics Exchange, observou que, embora possa haver algumas razões válidas por trás do aumento de setembro, a implementação dos aumentos adicionais de outubro era muito improvável, a menos que ocorressem outra grande tempestade ou hostilidades crescentes no Oriente Médio.
Burns e Barry aventuraram que o aumento de 3¢/lb seria provavelmente revertido em outubro-novembro, a menos que ocorra uma grande interrupção. Burns comentou: “Os processadores estão na melhor posição em anos para negociar contratos para o novo ano.” Ele caracterizou a demanda por PE como muito ativa em agosto devido aos preços baixos, mas viu a demanda de setembro como lenta devido à compra antecipada quando os preços caíram. Ele destacou que os preços de PE do Sudeste Asiático poderiam ter um impacto significativo nos preços do final do quarto trimestre. Ele explicou que os preços regionais baixos estão estagnando as exportações, o que, por sua vez, aumentará os estoques dos fornecedores domésticos e pode se traduzir em preços mais baixos. Barry notou que, embora mais novas capacidades estejam programadas para entrar em operação, o início da maioria dos projetos estava sendo adiado.
Aumento Ligeiro nos Preços do PP
Os preços do polipropileno provavelmente subiriam 1¢/lb em linha com o monômero de propileno depois de permanecerem inalterados em agosto. O leve aumento foi parcialmente atribuído a um incêndio em um cracker de propileno da ExxonMobil e ao ataque aos campos de petróleo sauditas. Esperava-se que os preços se mantivessem relativamente estáveis em outubro-novembro, com uma variação de um centavo para cima ou para baixo, segundo Barry e Scott Newell, vice-presidente de mercados de PP da RTi. “Há um ligeiro potencial de queda para esse período”, disse Newell. “Os preços de PP para mercados secundários e exportações têm sido fortemente descontados.”
Ele caracterizou a demanda como estagnada, com muitos mercados-chave mostrando crescimento negativo em comparação com 2018, incluindo os setores automotivo, de bens de consumo e de filmes. Newell disse que os estoques dos fornecedores de PP aumentaram em 55 milhões de libras e os dias de oferta estavam em 38, o que se traduz em um mercado muito bem abastecido. Embora LyondellBasell e Braskem tivessem planejado paradas de manutenção em setembro-outubro, Newell duvidava que houvesse qualquer escassez. Tanto Newell quanto Barry acreditam que os processadores de PP terão mais vantagem nas negociações de contratos para 2020 devido ao desequilíbrio de oferta/demanda.
Greenberg descreveu o comércio de PP à vista como muito forte no final de setembro, com ampla oferta. Ele relatou que, enquanto os preços de contratos de PP provavelmente se estabilizariam em 1¢/lb mais alto, seguindo os custos do monômero, “a disponibilidade de resina permaneceu boa e os riscos de oferta pareciam benignos”. No final de setembro, os preços à vista para as classes de homopolímero e copolímero de PP caíram um centavo.
Preços de PS Estagnados ou em Queda
Os preços do poliestireno ficaram estáveis em setembro, após uma queda de 1¢/lb em agosto. Um fornecedor solicitou um aumento de 3¢/lb em 1 de outubro, enquanto outro indicou preços estáveis. Segundo Barry e Robin Chesshier, vice-presidente de mercados de PE, PS e nylon 6 da RTi, um ligeiro aumento nos preços de contrato de benzeno em setembro (5¢/gal) para $2.60/gal foi menor do que a mínima anterior do ano, de $2.66/gal em julho. Além disso, os preços baixos do monômero de estireno e do butadieno (41¢/lb e 37.5¢/lb, respectivamente) não suportaram um aumento de preço.
Ambas as fontes da indústria observaram que os preços na Ásia para monômero e PS estavam caindo, e que, a menos que ocorra uma grande interrupção global, os preços em outubro provavelmente permaneceriam estáveis, com algum potencial de diminuição dos preços de PS este mês e no próximo. Chesshier afirmou: “O benzeno será o principal impulsionador.”
Preços de PVC Estáveis
Os preços do PVC ficaram estáveis em setembro após a queda de 1¢/lb em agosto. Donna Todd, editora sênior da PCW, relatou que, embora os compradores tenham ficado satisfeitos com a queda prevista em agosto, ficaram desapontados com o fato de que outra queda esperada de 1¢/lb não ocorreu em setembro. Enquanto isso, os fornecedores emitiram um aumento de 3¢/lb para 1 de outubro.
Tanto Todd quanto Mark Kallman, vice-presidente de PVC e resinas de engenharia da RTi, foram céticos quanto ao aumento, devido a um mercado fraco de exportação e um mercado doméstico que não se recuperou totalmente do atraso no início da temporada. Kallman afirmou: “Embora a demanda tenha sido constante, o mercado não viu o impulso que era esperado.” Ambas as fontes observaram que os fornecedores basearam seus aumentos de preços em preços mais altos de etileno à vista devido a algumas interrupções na produção. Os preços de contrato de etileno para agosto e setembro, que foram estabelecidos tardiamente, aumentaram mais de 2¢/lb. Kallman da RTi aventurou que os preços de PVC em outubro subiriam, no máximo, 1¢/lb, seguidos por preços estáveis este mês. Donna Todd da PCW também aventurou que há potencial para uma queda adicional de 1¢/lb antes do final do ano. Ele relatou: “Os preços de exportação têm caído em conformidade com os preços asiáticos, o que deve pressionar o mercado doméstico e dificultar o aumento dos preços domésticos.”
Queda nos Preços de PET
Os preços de PET terminaram setembro em 47-51¢, baixando de 50-53¢/lb no final de agosto. Este preço é para a maioria da resina importada de todo o mundo, bem como PET produzido domesticamente, de acordo com Xavier Cronin, editor sênior da PCW. Enquanto isso, o PET de segunda categoria e o “prime PET rebaixado” (resina vendida como offgrade quando um vendedor precisa se desfazer do inventário prime) estava alguns centavos mais baixo.
Cronin observou que os preços de PET para outubro começaram estáveis. No entanto, algumas fontes do mercado projetam que os preços do PET prime podem subir em outubro e pelo resto do ano, devido aos custos globais mais altos esperados para os insumos do PET, incluindo PTA e MEG. É possível que o PET suba 4¢/lb ou mais, segundo um vendedor de resina PET doméstica. A demanda permanece fraca devido ao fim do período de consumo sazonal intenso de PET.
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Última atualização em 23 de junho de 2024
