Preços das Resinas Commodities Tendem à Estabilidade com Exceção do PP em Queda
Entrando no primeiro mês do segundo trimestre, os preços de pelo menos três, senão quatro, das cinco resinas commodities tinham a probabilidade de se manter estáveis, apesar das nomeações de aumentos de preços para todas elas. O PP foi uma exceção, onde uma aguardada correção para baixo parecia estar em andamento, já que as faltas de oferta de monômero de propileno estavam chegando ao fim. Embora os aumentos de preços das matérias-primas principais estivessem por trás das altas de preços de PS, PET e PP, havia uma trajetória de queda prevista, a menos que ocorressem grandes interrupções na produção ou logística. Mas o ‘fio condutor’ era que não havia sinais evidentes de recuperação na demanda para os principais mercados.
Estas são as opiniões de consultores de compras da Resin Technology Inc. (RTi), analistas seniores da PetroChemWire (PCW) com sede em Houston, CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange, Scott Newell, vice-presidente executivo de poliolefinas na distribuidora/compostadora Spartan Polymers, Mike Burns da Plastic Resin Market Advisors e o especialista em preços de resinas, Robin Chesshier.
Preços do Polietileno (PE) Estáveis
Os preços do polietileno em fevereiro permaneceram estáveis e parecia que março e abril poderiam seguir o mesmo caminho, apesar da tentativa dos fornecedores de implementar um aumento de 3¢/lb em março, e alguns deles terem emitido outro aumento de 3¢/lb para abril. De acordo com David Barry, diretor associado da PCW para PE, PP e PS, Michael Greenberg da The Plastics Exchange, Mike Burns da Plastic Resin Market Advisors e o especialista em preços de resinas Robin Chesshier. Ainda assim, como Barry colocou, “Embora os aumentos sejam improváveis no segundo trimestre, os preços do PE podem se manter firmes devido a problemas de envio. Isso, a menos que ocorra um grande aumento nos preços do petróleo bruto ou uma mudança significativa na demanda chinesa.” Chesshier também concordou com essa perspectiva.
Segundo Mike Burns da Plastic Resin Market Advisors, qualquer aumento adicional ao aumento de janeiro enfrentará desafios de mercado devido à disponibilidade de resina descontada no mercado secundário. “A pressão para a queda dos preços prime do PE, a partir da melhoria na disponibilidade do mercado offgrade, deve começar em abril. Quanto do aumento de 5¢/lb de janeiro será devolvido? Os preços de contrato podem permanecer inalterados até a NPE2024 em maio. Os processadores devem se concentrar em recuperar o máximo possível do aumento de janeiro antes de agosto e da temporada de furacões. Os mercados de resinas poderiam alcançar duas quedas não-mercadológicas de 2¢/lb a 3¢/lb antes de agosto. Exportações combinadas com preços favoráveis limitarão a queda dos preços no mercado secundário.”
Observando que os preços à vista do PE estavam caindo de semana em semana à medida que março chegava ao fim, Greenberg da The Plastics Exchange afirmou que os fornecedores teriam mais dificuldades em negociar contratos de março. Ele notou que havia muitas ofertas inferiores para LLDPE e HDPE de moldagem por injeção, e que, apesar de a oferta de HDPE de moldagem por sopro e filme HMWPE permanecer apertada, era esperado que a oferta se recuperasse assim que as paradas de manutenção do segundo trimestre terminassem.
Preços do Polipropileno (PP) em Alta, Seguidos por Queda Esperada
Os preços do polipropileno subiram 4¢/lb em fevereiro, seguidos por um aumento de 3¢/lb em março, ambos em sintonia com o monômero de propileno, que se estabilizou em 58¢/lb em março, mas esperava-se uma transição, segundo David Barry da PCW, Scott Newell da Spartan Polymers e Michael Greenberg da The Plastics Exchange. Essas fontes geralmente anteciparam que uma correção de preço significativa no monômero, esperada para acontecer no final do quarto trimestre de 2023 ou pelo menos no primeiro trimestre deste ano, estava em andamento, devido ao término de paradas não planejadas e planejadas do monômero.
A menos que ocorressem grandes interrupções, Barry estimou que os preços do PP, em sintonia com o monômero, poderiam cair até 8¢/lb em abril, e mais alguns centavos em maio, com base na queda dos preços do monômero à vista, que caíram quase 10¢/lb. Enquanto Scott Newell da Spartan Polymers vê uma correção a caminho, ele achou que abril poderia provar ser muito cedo, notando que os estoques de monômero ainda estavam apertados e a demanda não era grande. Ele estimou que os preços do monômero à vista poderiam ainda subir um pouco mais. Ambas as fontes notaram que, enquanto janeiro-fevereiro foram meses razoavelmente decentes em termos de demanda, era mais provável devido ao reabastecimento dos processadores. Eles notaram que março parecia estar muito longe na demanda e que uma recuperação do mercado ainda não parecia estar acontecendo. Isso era particularmente o caso do setor de bens de consumo.
Abordando o mercado à vista de PP, Greenberg da The Plastics Exchange observou que, enquanto os preços do monômero de abril estavam apontando para uma queda, as ofertas de monômero ainda estavam geralmente apertadas e os preços ainda poderiam subir se houver qualquer problema de produção. “Esperamos uma demanda razoavelmente boa contínua de PP ao longo do caminho, à medida que os processadores compram material à vista para se manterem durante a espera pelos níveis de contrato para baixar.”
Preços do Poliestireno (PS) em Alta
Os preços do poliestireno estavam subindo em março, à medida que os fornecedores buscavam aumentos de 5¢/lb a 7¢/lb, principalmente baseados nos aumentos dos preços do benzeno. Isso, após o aumento de 5¢/lb em fevereiro, de acordo com David Barry da PCW e o especialista em preços de resinas Robin Chesshier, ambos especulando que os preços provavelmente ficariam estáveis em abril e talvez maio, à medida que os preços do benzeno à vista estavam tendendo a cair.
Os preços do monômero de estireno, por sua vez, estavam caindo depois de terem subido devido a paradas planejadas e não planejadas de produção. Chesshier afirmou que algum alívio era possível em maio, se os preços do benzeno caíssem ainda mais. Segundo Barry, o preço implícito do monômero de estireno com base em uma fórmula à vista (30% eteno, 70% benzeno) estava subindo cerca de 1 centavo para 44,7¢/lb no final de março.
Preços do PVC em Alta, Depois Estáveis
Os preços do PVC estavam subindo em março por mais 2¢/lb a 3¢/lb, além do aumento de 3¢/lb em fevereiro, e a maioria dos fornecedores estava tentando um aumento de 3¢/lb para abril, segundo Paul Pavlov, vice-presidente da RTi para PP e PVC, e Donna Todd, diretora associada de PVC e tubos da PCW. Ambos os especialistas notaram que o mercado ainda estava se ajustando, já que não havia um movimento de preços ascendentes mês após mês há muito tempo.
RTi’s Pavlov observou que, enquanto o primeiro trimestre como um todo estava mais forte do que o de 2023, a produção ainda estava superando a demanda doméstica, apesar de algum aumento vindo do setor de infraestrutura. Ele também notou que a demanda global parecia ter atingido o pico, com algumas importações asiáticas entrando nos EUA a preços competitivos. Donna Todd da PCW informou que os fornecedores esperavam implementar um aumento de 3¢/lb em março, apesar das previsões de mercado mostrarem preços subindo apenas 2¢/lb. Além disso, alguns fornecedores tinham dúvidas de que o aumento de abril tivesse uma chance, pois as previsões eram de preços estáveis naquele mês. “Outros, no entanto, afirmaram que a demanda estava crescendo de forma incremental a cada semana e acreditavam que a demanda seria forte o suficiente em abril para aumentar os preços, independentemente do que os previsores disseram até agora,” ela relatou.
Preços do PET em Alta
Os preços do PET subiram novamente de 1¢/lb a 2¢/lb em março, após subirem um total de 3¢/lb nos dois meses anteriores, tudo baseado nos custos das matérias-primas, segundo Kevin Mekaru, líder da unidade de negócios de plásticos commodities da RTi. Enquanto isso, os fornecedores estavam tentando novos aumentos de 1¢/lb a 2¢/lb para abril, novamente com base nos custos mais altos de matérias primas, embora um grande fornecedor estivesse buscando 5¢/lb, citando preocupações logísticas. Mekaru previu preços planos a ascendentes no período de abril a maio, observando que os custos do paraxileno normalmente sobem à medida que se aproxima a temporada de direção. Ele caracterizou a demanda como plana, sem muito aumento visível, e notou que as importações de baixo custo continuavam a ser um problema para os fornecedores domésticos.
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Última atualização em 23 de julho de 2024
