Trajetória dos Preços de Resinas de Commodities no Segundo Trimestre
Na primeira semana do segundo trimestre, estamos observando um cenário um tanto misto para os preços das resinas de commodities. Após os aumentos de preços da maioria das resinas no primeiro trimestre, uma trajetória de estabilidade para queda parece estar se formando. A grande exceção é o PP, com uma queda de dois dígitos entrando em abril. Conduzindo essa trajetória estão os feedstocks de menor custo, a melhoria na disponibilidade de monômeros e polímeros, e as exportações desaceleradas, dependendo da resina. Isso de acordo com consultores de compras da Resin Technology Inc. (RTi), PetroChemWire (PCW) e Michael Greenberg, CEO da Plastics Exchange.
Preços do Polietileno (PE)
Os preços permaneceram estáveis durante março. Mike Burns, vice-presidente de serviços ao cliente da RTi para PE, David Barry editor sênior da PCW, e Greenberg da The Plastic Exchange apostam que os fornecedores de PE poderiam tentar empurrar o aumento de 3¢/lb de março este mês, mas duvidavam da implementação desse aumento.
Greenberg relatou: “Os produtores vão tentar novamente em abril, mas os processadores sentem que o topo do mercado de PE já pode estar estabelecido”. O PCW notou que o momentum parecia perdido em meio à demanda doméstica fraca. Ambas fontes caracterizaram os preços spot de PE como estáveis a mais baixos, com atividade de compra enfraquecida nos mercados domésticos e internacionais.
Burns mencionou: “Os preços globais de PE estavam muito mais baixos entrando em abril, já que há muita oferta disponível. Além disso, a China não está importando resina de maneira significativa agora, o que tem entupido as coisas”. Ele enfatizou que os preços do PE na América do Norte devem permanecer no máximo 7-10¢/lb acima do nível de preço global para manter a demanda de exportação. Ele observou que os preços de PE fora de especificação voltaram aos níveis pré-Harvey, enquanto os preços spot de etileno em março estavam próximos a um mínimo de 10 anos.
Burns destacou que os processadores estão agora pagando 14¢/lb a mais do que esperavam ao fazer seus orçamentos no final de 2017. A expectativa era de uma redução de 3¢ este ano e, em vez disso, os preços subiram 11¢/lb. Embora ele aventurasse uma pressão de baixa entrando neste mês, ele não esperava uma grande queda.
Preços do Polipropileno (PP)
Os preços caíram mais 6¢/lb em março, um a um com os contratos de monômero de propileno, após a queda de 6¢/lb em fevereiro. Enquanto isso, vários fornecedores de PP anunciaram aumentos de preços de 3-5¢/lb, efetivos em 1º de abril. Isso apesar da expectativa de que os contratos de monômeros de abril seriam estáveis ou caíriam 1-2¢. Assim como no PE, essas fontes da indústria duvidavam da total, se houver, implementação de tais aumentos, que descrevem como iniciativas de aumento de margem.
Scott Newell, vice-presidente de mercados de PP da RTi, previu que os preços de PP em abril seriam quase estáveis, apesar da variável de expansão de margem, com potencial para +/- 1-2¢/lb. Ele esperava um cenário de preços relativamente estável para maio, a menos que ocorra algum evento não planejado importante. Ele notou que os fornecedores de PP alegavam escassez de oferta e estarem esgotados, embora as taxas de utilização das plantas tenham caído para menos de 80% nos primeiros meses do ano. Newell esperava um aumento nas taxas de produção e na demanda entre março e maio, de pelo menos retornando aos níveis normais.
Preços do Poliestireno (PS)
Os preços geralmente subiram 4¢/lb em março, à medida que os fornecedores forçaram esse aumento, um movimento atribuído às ofertas apertadas de monômero de estireno devido a paralisações não planejadas. No entanto, tanto Mark Kallman, vice-presidente de serviços ao cliente da RTi para resinas de engenharia, PS e PVC, quanto Barry da PCW previam uma vida curta para esse aumento.
Kallman previu uma redução de pelo menos 1-2¢/lb nos preços de PS em abril, com todo o aumento de 4¢ sendo revertido até o início de maio. O PCW relatou que a disponibilidade geral de PS spot era adequada, pois as paralisações de monômero de estireno do primeiro trimestre pareciam ter impacto mínimo sobre as operações de PS. “A situação de oferta de estireno nos EUA estava se afrouxando significativamente como evidenciado pela fixação de cargas dos EUA para a Europa planejadas para carregamento na primeira semana de abril.”
Kallman observou que, como é típico, os preços das matérias-primas mais uma vez exerceriam influência sobre os preços de PS. Ele destacou que os preços de contratos de benzeno para abril caíram 7¢/gal para $2.99/gal, enquanto os contratos de etileno de março ainda não definidos eram esperados para cair pelo segundo mês consecutivo em mais 1-1.5¢/lb
Preços do Policloruro de Vinila (PVC)
Os preços parecem ter subido 2¢/lb em março, após a implementação do aumento de preço de 3¢/lb em fevereiro. Donna Todd, editora sênior da PCW, relatou que, enquanto os fornecedores estavam visando manter o aumento de preço de 4¢/lb de março em abril, parecia que nem isso nem uma tentativa por parte de dois fornecedores para um novo aumento em abril seriam implementados. Em acordo com isso, Kallman da RTi também previu que o ganho de 2¢/lb seria revertido em abril devido à melhoria na capacidade de PVC após as manutenções planejadas.
Kallman também citou os preços mais baixos dos contratos de etileno, com mais reduções esperadas, um enfraquecimento na demanda de exportações com preços mais baixos e um atraso no impulso da temporada de construção devido às condições climáticas. Ele previu preços estáveis para maio, a menos que ocorra um aumento acentuado na demanda.
Todd da PCW previu que os fornecedores buscariam cimentar seu total de 5¢ em aumentos de preços e mantê-los estáveis pelo máximo de tempo possível. “A esperança deles é repetir o feito do ano passado de preços estáveis por seis meses. O consenso do mercado é que seu sucesso será determinado em grande parte pelo que acontece no mercado de etileno, pois a fraqueza contínua no preço do etileno colocará pressão nos preços do PVC consequentemente.”
Preços do PET
Xavier Cronin, editor sênior da PCW, relatou que a resina PET de grau alimentação doméstica começou abril a 72-74¢/lb carregamento em caminhão e vagão ferroviário entregues ao Centro-Oeste, um aumento de 1¢/lb em relação a março. No entanto, ele previu que os preços seriam estáveis ou cairiam 1-2¢/lb em abril, impulsionados pela queda nos custos de feedstocks de PE e uma oferta estável da produção doméstica e importações. Enquanto isso, PET importado com um IV de 78 ou superior estava a 69¢/lb DDP (entrado com todos impostos e taxas pagos) na Costa Oeste, e 72¢/lb DDP na Costa Leste, estável desde 1 de março.
Os direitos antidumping estavam previstos para serem impostos nas importações de PET dos EUA da Coreia do Sul, Indonésia, Taiwan, Brasil e Paquistão no final de abril. Isso era esperado para resultar em uma queda geral nas importações a partir de maio e durante os meses de verão, pois esses cinco países combinados representavam cerca de 42% de todas as importações de PET dos EUA em 2017.
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Última atualização em 11 de setembro de 2024
