Os preços de resina, que caíram durante grande parte do terceiro trimestre, foram projetados para se manterem estáveis no quarto trimestre, com exceção das quedas nos preços do PET e dos nylons 6 e 66. Os principais fatores incluem a oferta superando a demanda, uma desaceleração em alguns mercados importantes como automotivo e construção, menor PIB dos EUA, demanda global reduzida e questões relacionadas às tarifas.
Essas são as opiniões de consultores de compras da Resin Technology, Inc. (RTi), editores seniores da PetroChemWire (PCW), e do CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange.
Preços de PE em Queda
Os preços do polietileno (PE) caíram em média 6¢/lb em junho e julho, embora tenha havido uma queda mais lenta em agosto, de acordo com Mike Burns, VP de mercados de PE da RTi, e David Barry, editor sênior da PCW. Os fornecedores adiaram o aumento de 3¢ de julho para agosto e anunciaram um novo aumento de 4¢ para 1º de setembro. Essas movimentações foram caracterizadas como uma “medida de segurança” contra interrupções causadas por um grande evento climático e uma tentativa dos fornecedores de estabelecer um piso de preços, embora os fundamentos do mercado não indiquem um impulso de custos.
Burns comentou: “Os estoques dos fornecedores permanecem em níveis recordes—toda resina extra está sendo exportada, o que aumentou em 20-35%, quase no mesmo nível da nova capacidade de PE que entrou em operação. Todas as fontes da indústria descrevem a demanda doméstica como relativamente saudável e antecipam que os preços do PE no quarto trimestre podem ter encontrado um piso temporário. Barry observou que as novas tarifas da China, programadas para 1º de setembro, incluem uma tarifa adicional de 5% sobre o HDPE e LLDPE, enquanto uma tarifa adicional de 10% sobre as importações de LDPE está programada para dezembro.
Ao relatar sobre o mercado spot de PE, Michael Greenberg da The Plastics Exchange descreveu agosto como um mês muito ativo. “Os processadores continuaram a aproveitar o mercado spot para ofertas favoráveis; o mercado tem sido muito líquido e as economias substanciais quando comparadas com os níveis de contratos gerais. Todas as resinas de HDPE e os graus de filme de LLDPE caíram um centavo completo, pois novos reatores estão produzindo essas resinas de commodities, mas o filme premium de LDPE aumentou pelo menos meio centavo, com um atraso notável na nova produção. Tanto o LDPE quanto o LLDPE para injeção ganharam um centavo completo, citando escassez na oferta desses graus um pouco mais especializados.”
Preços de PP Estáveis
Os preços de polipropileno (PP) em agosto se mantiveram nos mesmos níveis de julho, em linha com os contratos de monômeros de propileno. No entanto, os preços spot de monômeros estavam subindo no mês passado e foi observado um aumento modesto de 1-2¢/lb como possível por Barry da PCW, Greenberg da The Plastics Exchange e Scott Newell, VP de mercados de PP da RTi. Newell viu isso como atrelado a alguns incidentes de fornecimento, incluindo um incêndio em uma das crackers da ExxonMobil em Baytown, esperado para estar fora de operação até setembro, e a manutenção planejada da planta de monômero da Dow durante o mês de setembro.
Barry da PCW também considerou um aumento modesto possível, baseado na grande quantidade de capacidade de PP fora de operação na Europa, o que poderia fortalecer as exportações para lá e os preços em ambos os continentes. Ainda assim, Newell observou que tanto a demanda por monômeros quanto por PP está suave globalmente: “Quase todos os grandes mercados de PP mostram crescimento negativo com exceção dos revendedores e exportações.” Ele caracterizou o mercado doméstico como muito bem abastecido, com muito material sendo empurrado para mercados secundários a descontos pesados. Ele achou que os processadores deveriam ter uma boa chance de obter preços de contrato mais baixos, à medida que os fornecedores disputam posição enquanto se preparam para as negociações de contrato de 2020.
Greenberg comentou: “À medida que entramos em um período sazonalmente forte de demanda, será interessante ver se a aparente escassez de fornecimento de resinas a montante começa a impactar a disponibilidade spot, que de outra forma tem sido bastante boa.”
Preços de PS Caem
Os preços de poliestireno (PS) caíram 1¢/lb em agosto, em linha com os preços contratuais de benzeno, que caíram para $2,54/gal, de acordo com Barry da PCW e Robin Chesshier, VP de mercados de PE, PS e nylon 6 da RTi. Ambas as fontes esperavam que os preços de PS ficassem estáveis.
Barry observou que o custo do monômero de estireno, baseado na fórmula 30/70 de etileno/benzeno spot, foi de 29,4¢/lb, em comparação com 29,7¢/lb em julho, e aventurou que os preços de PS em outubro poderiam se manter estáveis. Ele caracterizou o fornecimento/demanda como equilibrado devido às baixas taxas de operação das plantas. Chesshier viu algum potencial para aumento nos preços de PS em outubro, observando que os preços do benzeno tendem a subir quando as refinarias mudam de combustíveis de verão para inverno. Ela também observou que historicamente, setembro tem sido uma temporada de pico para a demanda de PS em eletrodomésticos, mas isso não era evidente até agora. “A demanda doméstica de PS caiu 5% até julho e as taxas de operação naquele mesmo mês estavam abaixo de 65%, ano a ano.”
Preços de PVC Caem
Os preços do PVC caíram 1¢/lb em agosto e eram esperados para cair mais um centavo em setembro, essencialmente anulando o aumento de 2¢/lb em junho, de acordo com Mark Kallman, VP de PVC e resinas de engenharia da RTi, e Donna Todd, editora sênior da PCW. Enquanto isso, Todd relatou que a OxyVinyls anunciou um aumento de 3¢/lb para 1º de outubro. Ela observou que um representante da Oxy atribuiu o movimento a uma tentativa de recuperar a queda de 1¢/lb de agosto e prevenir a queda de 1¢/lb de setembro.
Kallman sugeriu que os preços em outubro seriam estáveis, observando que há várias pressões descendentes, incluindo altos estoques de fornecedores, altas taxas de operação e demanda fraca, que caiu 2% em julho. Ele também observou que as exportações estão boas, mas as tarifas comerciais provavelmente não permitirão que os fornecedores aumentem os preços de exportação, o que pressionaria as abas domésticas.
Preços de PET Caem
Os preços de PET estavam estáveis em agosto e caíram 1-2¢/lb no início de setembro, pairando perto da faixa baixa de 50¢/lb, de acordo com Xavier Cronin, editor sênior da PCW. Ele atribuiu isso à ‘dinâmica familiar’ vista este ano de oferta abundante de resinas domésticas e importadas. Ele sugeriu que os preços de PET em outubro poderiam cair ligeiramente abaixo de 50¢/lb para PET prime e para a faixa média de 40¢/lb para resinas offgrade. Além disso, ele sugeriu que essas faixas de preços deveriam se estabilizar até dezembro, quando a desaceleração sazonal do consumo de PET entra em vigor, momento em que os preços provavelmente cairão alguns centavos a mais. Isso assume que não haverá mudanças na oferta/demanda devido a interrupções na produção nas plantas, uma queda acentuada nas importações ou mudanças inesperadas na demanda do usuário final.
De acordo com Cronin, além da oferta abundante superando a demanda, outro fator de pressão para baixo são os custos decrescentes para as matérias-primas do PET, incluindo o PTA e MEG, especialmente para compradores com preços contratuais atrelados aos preços de matérias-primas publicados em índices mensais. Ele acrescentou: “Os EUA continuam sendo um mercado cobiçado para produtores e distribuidores globais de PET devido a termos de pagamento tipicamente bons, o preço real pago pelo PET em comparação com outros países e logística confiável.”
Preços de ABS Estáveis
Os preços de ABS caíram na maior parte do terceiro trimestre após permanecerem estáveis durante a maior parte do primeiro e segundo trimestres, de acordo com Kallman da RTi. Os principais fatores incluem uma queda de 2% nas vendas de automóveis no primeiro semestre do ano, acompanhada de uma continuidade de importações a preços baixos. Com base em um mercado bem abastecido e importações de baixo custo, ele esperava que os preços de ABS no quarto trimestre permanecessem principalmente estáveis, à medida que as negociações de contrato para 2020 acontecem.
Preços de PC Estáveis
Os preços de policarbonato (PC) caíram na primeira parte do terceiro trimestre após preços estáveis em grande parte do segundo trimestre e concessões de 8-10¢/lb em acordos de contratos do primeiro trimestre, de acordo com Kallman da RTi. “Vimos um aumento bastante substancial nas importações de baixo custo—até 45% no primeiro semestre de 2019, principalmente do Sudeste Asiático, devido a tarifas, desaceleração no setor automotivo na China e desvalorização do Yen.” Ele sugeriu que os preços de PC poderiam permanecer relativamente estáveis no quarto trimestre. Enquanto os preços das matérias-primas subiram fracamente no terceiro trimestre, eles estavam se estabilizando um pouco.
Preços de Nylon 6 e 66 em Queda
Os preços do nylon 6 foram mais suaves na segunda metade do segundo trimestre e na maior parte do terceiro, após permanecerem estáveis no primeiro trimestre, de acordo com Chesshier da RTi. Apesar de algumas flutuações nos preços do benzeno, não houve efeito no mercado de nylon 6 porque a demanda está tão baixa, domesticamente e globalmente. A demanda doméstica em 2019 está deprimida pela desaceleração no setor automotivo, bem como em fibras de carpete e têxteis. As importações de nylon 6 caíram 8% e as exportações caíram 9% até julho. Normalmente, o período de setembro a outubro tem uma demanda forte domesticamente e na Ásia, mas as tarifas e a desvalorização do Yen eram esperadas para atenuar a demanda. “Se a demanda aumentar e os preços do benzeno subirem, os fornecedores terão uma forte oportunidade de aumentar os preços do nylon 6,” disse Chesshier.
Os preços de nylon 66 têm caído, geralmente 5% a 10%, começando no final de maio, e eram esperados para cair ainda mais no terceiro trimestre e no quarto, de acordo com Kallman da RTi. Isso apesar dos custos de matérias-primas modestamente mais altos no terceiro trimestre, mas ainda mais baixos que os de 2018. “Ao contrário do ano passado, quando os aumentos de preços foram impulsionados pela escassez de matérias-primas, agora temos um mercado muito bem abastecido. A demanda é desafiada pela desaceleração na demanda automotiva e pelo menor PIB, que impacta o mercado de construção,” observou Kallman. A desaceleração no setor automotivo no primeiro semestre de 2019 foi: nos EUA, uma queda de 2%; na Europa, uma queda de 3,1%, e na China, uma queda de 12,4%.
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Última atualização em 22 de junho de 2024
