Preços de quase todas as resinas volumétricas ficaram pelo menos estáveis, senão em queda, com o polipropileno seguido pelo polietileno mostrando o declínio mais dramático entrando no novo ano. Mesmo a exceção do grupo, o náilon 66, que viu os preços subirem ao longo deste ano, estava se estabilizando. Uma queda nas matérias-primas – começando pelos preços do petróleo bruto, bem como de todas as matérias-primas chave – é um fator contribuinte compartilhado. Além disso, há uma desaceleração sazonal geral na demanda e, em alguns casos, um acúmulo de estoques de fornecedores e concorrência de importações de menor custo.
Eis uma visão de como as coisas estão se moldando, de acordo com consultores de compras da Resin Technology, Inc. (RTi), de Fort Worth, Texas; editores seniores da PetroChemWire (PCW), de Houston; e o CEO Michael Greenberg da Plastics Exchange em Chicago.
O Panorama das Resinas PE e PP
● Polietileno (PE)
Preços caíram 3 centavos por libra em novembro e quedas adicionais de 2-3 centavos por libra estavam sendo oferecidas para alguns clientes neste mês, de acordo com Mike Burns, vice-presidente de mercados de PE da RTi. A grande mudança foi o petróleo bruto caindo de $76/bbl para $50/bbl. Burns e David Barry, editor sênior da PCW, notam que o mercado norte-americano de PE precisa se ajustar, particularmente por sua necessidade de exportação. Ambos mencionam que a diferença entre os preços domésticos e de exportação tem sido significativa – por exemplo, a grade de buteno de LLDPE caiu abaixo de 40 centavos por libra – um mínimo de 10 anos.
Burns observa que os estoques de fornecedores de PE são 1 bilhão de libras mais altos do que há um ano. Barry acrescenta que, normalmente, as exportações de PE são altas em dezembro e o mercado se aperta – mas isso não é o caso este ano. Ele destacou fatores como a preocupação com uma desaceleração na economia global juntamente com a enorme quantidade de nova capacidade de PE na América do Norte que entrou em operação, com mais por vir, como a planta de LLDPE de 1 bilhão de libras por ano da Sasol, em Lake Charles, Louisiana, em um mercado já saturado.
Ponto de Vista para o Ano Novo em PE
Mike Burns prevê que o primeiro trimestre de 2019 pode ser como o quarto trimestre de 2018, a menos que os preços do petróleo se recuperem e mudem a estrutura de custo global do PE. No entanto, ele também ressalta que os preços do PE começarão o ano de 5-10 centavos por libra mais baixos do que a indústria havia antecipado, e os fornecedores se esforçarão para impedir qualquer nova erosão. Ele espera que a forte demanda doméstica de mais de 7% vista em 2018 continue em 2019.
● Polipropileno (PP)
Os preços caíram 10 centavos por libra em novembro em sintonia com o monômero de propileno e com forte potencial para nova queda neste mês, de acordo com Scott Newell, vice-presidente de mercados de PP da RTi. Além disso, todas as fontes da indústria previam contratos de monômeros de dezembro para cair pelo menos 5 centavos por libra. Embora ele espere que os preços do PP acompanhem, Newell observa que os fornecedores de PP emitiram aumentos de margem de 3 centavos por libra para este mês. “Nossa expectativa atual é que parte dessa margem de 3 centavos por libra tem potencial para ser mantida. Fomos os mais caros do mundo tanto para o monômero quanto para o PP e houve uma destruição da demanda. Ao mesmo tempo, a oferta de propileno cresceu significativamente – os preços do PP estão agora corrigindo.”
Barry, editor da PCW, disse que está em dúvida sobre se os fornecedores conseguirão algum aumento de margem, citando tanto a abundância de importações de PP de baixo custo quanto a disponibilidade de material à vista de PP, em contradição com a escassez reivindicada pelos fornecedores. Ele prevê que os preços do PP serão estáveis ou mais altos no primeiro trimestre de 2019 com base nas compras históricas: forte demanda de processadores que gerenciaram seus estoques de final de ano, particularmente a preços mais baixos.
Perpectivas para as Importações de PP
Com os preços do PP caindo, Newell observa que as importações de PP não serão tão atrativas em 2019. “Os preços do PP têm potencial para cair consideravelmente mais do que a indústria poderia ter esperado devido às novas dinâmicas de mercado – petróleo a $50/bbl, o que tornou os feeds pesados como propileno mais atraentes para a produção, adicionando a uma já elevada oferta de monômero.”
Análise de Demanda e Oferta em Outras Resinas
● Poliestireno (PS)
Os preços ficaram inalterados em novembro, mas houve relatos de que os fornecedores estavam oferecendo concessões de preço de até 7 centavos por libra neste mês. De acordo com Barry e Robin Chesshier, vice-presidente de mercados de PE, PS, e nylon 6 da RTi, isso deveria ser ainda mais, considerando a queda de dois dígitos nos preços de benzeno e butadieno, juntamente com uma queda de pelo menos 7 centavos por libra esperada para o monômero de estireno.
Além disso, a oferta-demanda de PS está equilibrada e as importações de PS diminuíram na expectativa de preços domésticos mais baixos, pois os preços de matérias-primas e resinas globais de PS também estão em queda. Barry relatou que, com base nos custos decrescentes do benzeno, os preços à vista do PS prime eram esperados para cair pelo menos 5 centavos por libra neste mês. Com base em uma fórmula 30/70 de etileno e benzeno à vista, os custos implícitos de produção de monômero de estireno eram 26 centavos por libra no início de dezembro, caindo de 33-34 centavos por libra em outubro, enquanto os preços à vista do monômero caíram de 62 centavos por libra para 39 centavos por libra nesse período. Chesshier antecipa que os preços do PS em janeiro serão estáveis, mas, no geral, o primeiro trimestre pode ver alguma pressão de alta de preços impulsionada pela recuperação dos preços das matérias-primas.
● Policloreto de Vinila (PVC)
Os preços foram constantes em novembro, mas fornecedores estavam buscando um aumento de 2 centavos por libra para este mês, que tanto Mark Kallman, vice-presidente de mercados de PVC e resinas de engenharia da RTi, quanto Donna Todd, editora sênior da PCW, consideram improvável que tenha sucesso.
Todd relatou que o aumento de preço estava sendo visto de forma muito desfavorável por compradores de resina. “Por um lado, aumentos de preço em dezembro (o último dos quais ocorreu em dezembro de 1988) não funcionam. A demanda está no ponto mais baixo do ano, o que significa que os conversores não têm incentivo para pagar mais por uma resina que não precisam.”
Expectativas para PVC nos Próximos Meses
Kallman caracteriza o movimento como uma ‘ferramenta de negociação’ e não espera a realização do aumento. Os preços à vista do etileno subiram muito levemente em novembro em comparação com outubro, enquanto os preços do precursor etano estavam caindo, e os contratos de etileno de novembro, que foram definidos tardiamente, deveriam ou se manter ou cair por cerca de 1 centavo por libra. “Não há custos de matérias-primas que justifiquem um aumento de preço de PVC, juntamente com preços globais de etileno caindo devido aos baixos preços do petróleo bruto,” disse Kallman. Ele espera que os preços de PVC em janeiro sejam estáveis e mais provavelmente em queda à medida que as negociações se concluírem. Ele prevê alguma pressão de alta em fevereiro-março devido a paradas planejadas de plantas.
Preço do PET e Outras Resinas de Engenharia
● Polietileno Tereftalato (PET)
Preços para PET de grau de garrafa doméstica estavam em um intervalo amplo de 68 a 75 centavos por libra no início deste mês, tanto para importação quanto doméstico, para negócios de caminhão lotado e caminhão volumoso (48.000 lb), de acordo com o editor sênior da PCW, Xavier Cronin. A extremidade mais baixa foi para entregas de maior volume, incluindo vagões ferroviários (190.000 lb) para localizações no meio-oeste. Isso se comparava ao intervalo mais fino de 70-72 centavos por libra visto durante a maior parte de novembro.
Cronin relatou que os preços do PET estão preparados para cair 2-3 centavos por libra neste mês à medida que a temporada de clima frio começou na maior parte dos Estados Unidos, e a demanda por refrigerantes e água em garrafas de PET diminuiu. Ao mesmo tempo, houve aumento na demanda tanto por PET quanto por HDPE para a produção de garrafas para entrega em locais na Califórnia devido aos incêndios florestais que devastaram o estado em novembro. Isso é esperado para aumentar os preços do PET nos mercados da Costa Oeste até janeiro, à medida que os estoques nas fábricas de produção de garrafas são usados.
Perspectiva de Importações de PET
Quanto às importações, PET da Malásia estava a 75 centavos por libra para portos da Costa Leste e Costa Oeste dos Estados Unidos. PET estava novamente disponível dos cinco países – Taiwan, Coreia do Sul, Indonésia, Paquistão e Brasil – para os quais as tarifas antidumping foram removidas. PET da Coreia do Sul estava disponível para entrega na Costa Oeste dos Estados Unidos até fevereiro de 2019, embora a demanda da Europa estivesse atraindo algum PET coreano para essa região, dados os preços mais altos oferecidos por alguns países da União Europeia e menores custos de envio em comparação com os Estados Unidos, segundo Cronin.
● Acrilonitrila Butadieno Estireno (ABS)
Os preços continuaram estáveis até novembro, mas uma ‘mudança de maré em todos os custos de matérias-primas chave,’ de acordo com Kallman da RTi, é esperada para resultar em preços mais baixos a partir deste mês. Ele prevê um potencial de declínio de cerca de 3-5 centavos por libra por mês ao longo de um período de dois a três meses.
Além de um queda de 69 centavos por galão nos preços do benzeno de novembro para dezembro, há também am
Além disso, os preços de butadieno caíram cerca de 22 centavos por libra globais desde outubro. Idem para o acrilonitrila que seguiu a queda dos preços do propileno em cerca de 10 centavos por libra. Além disso, os preços de importações asiáticas de ABS caíram significativamente, tornando necessário um ajuste aos preços de ABS domésticos.
● Policarbonato (PC)
Os preços estavam em tendência de baixa nos últimos dois meses deste ano e quedas significativas, na faixa de dois dígitos, são esperadas em janeiro conforme novos contratos de ano são negociados, de acordo com Kallman da RTi. Isso abateria bastante dos aumentos de preço de até 14 centavos por libra do primeiro trimestre deste ano. “O mercado passou de bem equilibrado para superabastecido devido a uma entrada de importações de menor preço da Ásia e ampla disponibilidade doméstica,” ele declara.
Expectativas para Nylon 6 e Nylon 66
● Nylon 6
Os preços subiram alguns centavos no quarto trimestre, com alguns fornecedores parcialmente bem-sucedidos em implementar os aumentos de 5 centavos por libra de setembro, de acordo com Chesshier da RTi. A queda dos preços do benzeno impediu a implementação total. “As dinâmicas de mercado estão do lado dos processadores com preços de matérias-primas chave caindo, incluindo caprolactama, juntamente com uma situação de oferta/demanda equilibrada.” Chesshier espera que os processadores busquem concessões de preço neste mês, o que, senão agora, se concretizará este mês.
● Nylon 66
Os preços, após dispararem na faixa de 25-40 centavos por libra dentro do primeiro e terceiro trimestres, continuaram a subir no início do quarto trimestre, mas se estabilizaram posteriormente, de acordo com Kallman da RTi. Os preços nos últimos dois meses deste ano e em janeiro, pelo menos, devem permanecer estáveis, com a possível exceção de alguns processadores vendo a implementação dos aumentos de preço atrasados. A relativa estabilidade é atribuída à queda nos preços das matérias-primas chave, ao início de uma melhoria geral na oferta de tanto intermediários quanto resinas, particularmente na América do Norte, a um certo grau de conversão do nylon 66 para alternativas, e a uma desaceleração global no setor automobilístico. Kallman sugere que existe algum potencial para o mercado parecer mais equilibrado já a partir de meados do ano.
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Última atualização em 7 de agosto de 2024
