Contexto Atual dos Preços das Resinas Plásticas
Os preços de quase todas as resinas de volume foram amplamente esperados para chegar ao fundo do poço até o final de 2019, com projeções de preços estáveis para o início desta nova década. Os fatores que impulsionavam essa trajetória descendente incluíam a redução dos preços das matérias-primas, a oferta superando a demanda e uma desaceleração geral da demanda global e preços globais mais baixos.
Essas são as opiniões de consultores de compras da Resin Technology, Inc. (RTi), editores seniores da PetroChemWire (PCW) e do CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange.
Preços do Polietileno (PE) em Queda
Os preços do polietileno caíram 3 centavos/lb em novembro, com a possibilidade de uma nova queda em dezembro, segundo Mike Burns, vice-presidente de mercados de PE da RTi, bem como David Barry, editor sênior da PCW, e Michael Greenberg da The Plastics Exchange. Essas previsões parecem desconsiderar o aumento anunciado de 4 centavos/lb pelos fornecedores para dezembro (adiado de novembro); enquanto isso, a Dow anunciou um novo aumento de 5 centavos/lb para 1º de janeiro. Burns disse: “A pressão de aumento de preços no primeiro trimestre pode ser desafiada este ano devido ao excesso de capacidade e preços globais mais baixos que os fornecedores domésticos precisam igualar para poder exportar.”
Essas fontes viram os preços de PE atingindo o fundo em dezembro. Barry da PCW destacou que problemas relacionados ao clima poderiam oferecer aos fornecedores uma pequena chance de implementar parte ou todo o aumento de 4 centavos anunciado para o quarto trimestre. Enquanto observavam que o material estava sendo oferecido no mercado à vista com descontos significativos, eles também admitiram que as taxas de operação de PE nos EUA e no Canadá caíram para cerca de 85% nos terceiros e quartos trimestres, o que poderia ter algum efeito na disponibilidade da resina.
Preços do Polipropileno (PP) em Queda
Os preços do polipropileno caíram 2,5 centavos/lb em novembro, acompanhando a queda do monômero de propileno, que caiu para 35 centavos/lb. No entanto, tanto Scott Newell, vice-presidente de mercados de PP da RTi, quanto Barry da PCW observaram que concessões adicionais de preços na ordem de 0,5 a 1,5 centavos/lb foram relatadas naquele mês. Outra queda de 1 a 2 centavos/lb era projetada para dezembro, potencialmente levando a uma redução adicional de 1 centavo para o PP. Essas fontes previram que a demanda por PP poderia continuar a “lutar” neste primeiro trimestre, mas esperavam preços estáveis.
Greenberg da The Plastics Exchange observou uma atividade saudável de compras à vista em PP no início de dezembro, mas o fluxo de ofertas diminuiu à medida que os preços à vista caíram 3 centavos/lb. Enquanto isso, as taxas de produção das plantas foram reduzidas no quarto trimestre e a produção prevista para entrar em operação em duas novas instalações foi adiada para algum momento deste trimestre. Greenberg relatou que os estoques de monômero de propileno estavam altos e as ofertas provavelmente se manteriam amplas.
Queda nos Preços do Poliestireno (PS)
Os preços do poliestireno caíram 3 centavos/lb em novembro, acompanhando o acordo contratual de benzeno daquele mês de $2,23/gal, abaixo dos $2,60/gal de outubro, que já havia sido o menor de 2019, segundo Robin Chesshier, vice-presidente de mercados de PE, PS e nylon 6 da RTi, e Barry da PCW. Eles anteciparam a queda de novembro e viram potencial para outro declínio de 2 centavos/lb em dezembro.
Chesshier observou que os preços contratuais de benzeno em dezembro pareciam prováveis de permanecer estáveis e que os fornecedores de PS provavelmente tentariam manter suas margens e não reduzir os preços. Ela também observou que os preços do monômero de estireno estavam próximos de uma mínima de 10 anos e os de butadieno estavam em uma mínima de três anos. Barry citou dados do setor até outubro que mostravam uma demanda doméstica em queda de mais de 5%.
Preços do PVC: Estáveis a em Queda
Os preços do PVC permaneceram estáveis em outubro e foram projetados para cair 1 centavo/lb em novembro e possivelmente novamente no mês passado, segundo Mark Kallman, vice-presidente de resinas de PVC e engenharia da RTi, e Donna Todd, editora sênior da PCW. Todd observou que o aumento de preço de 3 centavos em outubro pelos fornecedores foi a primeira vez em 2019 que os fornecedores “falharam completamente em implementar um aumento de preço”.
Os preços subiram 2 centavos/lb em junho do ano passado, depois caíram 1 centavo/lb em agosto, deixando os fornecedores com um ganho líquido de 1 centavo/lb, embora a queda projetada em novembro e/ou dezembro levaria os preços a estáveis ou em queda para 2019. Todd relatou que pelo menos um fornecedor ameaçou anunciar um “grande” aumento de preço para 1º de janeiro, mesmo enquanto uma queda estava sendo prevista para novembro-dezembro. Kallman pensava que os preços estariam em um impasse entrando neste ano, devido ao potencial para preços mais baixos de etileno e nova capacidade de PVC da Westlake Chemicals.
Preços do PET: Estáveis ou Suaves
Os preços do PET permaneceram estáveis à medida que dezembro chegava a 45-50 centavos/lb e eram esperados para permanecer nesse nível durante as festas, com muito pouca atividade no mercado à vista, segundo Xavier Cronin, editor sênior da PCW. Ele caracterizou a demanda como fraca e a oferta como abundante.
Os negócios de vagões ferroviários para o primeiro trimestre de 2020 foram fechados no nível inferior da faixa de preços de dezembro. Enquanto isso, o PET importado caiu para a faixa baixa de 40 centavos/lb para supersacks entregues ao sul da Califórnia. O Vietnã emergiu em 2019 como a terceira principal fonte de importações de PET dos EUA, depois do México e do Canadá. Cronin aventurou que os preços do PET neste mês poderiam cair alguns centavos, já que a demanda por garrafas e recipientes de PET de uso único é tipicamente fraca durante os meses de frio.
Preços do ABS: Estáveis
Os preços do ABS foram estáveis no quarto trimestre, como na maior parte dos dois trimestres anteriores, e eram esperados para continuar assim entrando em 2020, segundo Kallman da RTi. Ele observou que os preços já estavam em um “bom lugar”, com demanda bastante fraca e um mercado bem abastecido, incluindo uma dose saudável de importações. Uma ressalva notada é o potencial impacto nos preços do butadieno após a explosão da planta do TPC Group em Port Neches, Texas, em 27 de novembro. Esta planta tem uma produção significativa de quase 370 milhões de libras/ano. Os preços do butadieno já tinham subido 2-3 centavos/lb em dezembro, embora os preços do monômero de estireno estivessem caindo.
Preços do Policarbonato (PC): Estáveis a em Queda
Os preços do policarbonato foram estáveis a modestamente mais baixos (menos de 5 centavos/lb) durante o quarto trimestre, após alguma erosão no terceiro. Kallman da RTi previu que os preços cairiam entrando no primeiro trimestre, já que os custos das matérias-primas principais estavam previstos para serem mais baixos entrando em 2020. Enquanto isso, havia ampla oferta doméstica e importações bem precificadas, além de uma demanda global mais baixa.
Preços do Nylon 6 e Nylon 66
Nylon 6 em Queda; Nylon 66 Estável a em Baixa
Os preços do nylon 6 no quarto trimestre foram mais fracos do que nos dois trimestres anteriores, com concessões de preços dos fornecedores visando manter ou ganhar participação de mercado, segundo Chesshier da RTi. A demanda automotiva está em declínio devido à mudança para veículos elétricos ou híbridos, o que torna o nylon 6 fácil de substituir por materiais como o PP onde a resistência ao calor não é necessária. Chesshier aventurou que os preços de nylon 6 ainda tinham potencial para cair este mês, observando que a demanda está mais baixa em mercados-chave e há nova oferta global de caprolactama e nylon 6 entrando em operação. As importações de nylon 6 estão em queda à medida que as ofertas domésticas mantêm os preços sob controle.
Os preços do nylon 66 foram estáveis a modestamente em queda (menos de 5 centavos/lb) durante o quarto trimestre, mas Kallman da RTi previu uma trajetória descendente entrando no primeiro trimestre. Ele disse que a demanda seria desafiada entrando em 2020, mas não tanto quanto em 2019. A desaceleração no setor automotivo parece ter moderado um pouco no terceiro trimestre: os EUA caíram 1%, a Europa caiu 0,7% e a China caiu 9,4%. (Isso foi uma grande melhoria em relação ao primeiro semestre de 2019: EUA caíram 2%, Europa caiu 3,1%, e China caiu 12,4%.)
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Última atualização em 10 de junho de 2024
