Flutuações de Preços de Resinas em Junho: Uma Análise Detalhada
O mês de junho trouxe surpresas no mercado de resinas, com a estabilidade dos preços de PE, PS e PVC contrastando com os aumentos de PP e PET. Uma combinação de custos de matérias-primas e demanda global influenciou essas flutuações. A ameaça de uma “guerra comercial” também pairava sobre o mercado. Vamos analisar detalhadamente como cada tipo de resina se comportou nesse período.
PE PREÇOS ESTÁVEIS
Os preços do polietileno se mantiveram estáveis em junho, apesar da expectativa de um aumento de 3¢/lb. A ExxonMobil Chemical liderou o movimento e reiterou sua intenção de subir os preços, enquanto outras empresas, como a Nova Chemical, recuaram dessa proposta. Isso resultou em contratos de preços nivelados com o mercado à vista.
Mike Burns da RTi mencionou que, atualmente, é mais vantajoso para os fornecedores empurrar as exportações, especialmente para a América Latina. A demanda doméstica por PE se manteve saudável, com alguns processadores optando por aumentar o inventário para se proteger contra interrupções causadas por furacões.
Considerações de Mercado para PE
Greenberg, da The Plastics Exchange, destacou que os fornecedores norte-americanos de PE ainda gozam de uma vantagem significativa nos custos de matéria-prima, facilitando as exportações. Ele apontou que a situação tarifária com a China ainda mantém um nível de incerteza no mercado.
Outro fator relevante é a oferta apertada de catalisadores e co-monômeros, como buteno e hexeno, que podem restringir a produção de PE, embora não tenham sido confirmados impactos significativos de oferta.
PP PREÇOS EM ALTA
Os preços do polipropileno subiram 8¢/lb em junho, seguindo um aumento de 7¢/lb em maio. Dessa vez, o aumento foi diretamente proporcional ao aumento dos contratos de monômeros de propileno. Segundo Scott Newell da RTi, os aumentos de margem ficaram quietos no curto prazo e os preços podem ter atingido um pico em junho, com uma tendência a se estabilizar ou diminuir em julho e agosto.
O aumento dos preços do monômero se deu pelas rápidas escaladas dos preços à vista, que caíram no meio de junho. No entanto, fatores como o maior preço do petróleo e usos de etano nas unidades de craqueamento a vapor continuam sendo questões que influenciam a oferta de propileno.
Desafios no Mercado de PP
Outro desafio significativo desde o final de 2017 é o favorecimento do etano nos craqueadores a vapor, que desfavorece a produção de propileno. Além disso, paralisações planejadas e não planejadas e exportações aumentadas para o México, Colômbia e, em menor medida, para a Europa, adicionaram maior restrição ao mercado.
PCW relatou que os preços spot de PP se mantiveram firmes com oferta equilibrada a apertada, impulsionada pela forte demanda e interrupções na produção. Greenberg da The Plastics Exchange caracterizou o mercado interno de PP como bastante apertado, com preços de resinas de marca premium bem acima das resinas off-grade.
PS PREÇOS ESTÁVEIS A EM BAIXA
Os preços do poliestireno se mantiveram estáveis em junho, mas com uma pressão à baixa devido a menores custos de matérias-primas e um melhor equilíbrio entre oferta e demanda. Tanto PCW quanto Robin Chesshier da RTi mencionaram a possibilidade de concessões de preços de 2-3¢/lb para os processadores, baseadas na diminuição dos preços de benzeno e etileno.
A queda dos preços do benzeno e etileno afetou diretamente os custos de produção de estireno. PCW indicou que os custos de produção implícitos para o estireno caíram 1.3¢/lb no final de junho. Além disso, a dificuldade de exportar monômero de estireno devido às tarifas impostas pela China e a recente decisão de Nova York de banir copos e recipientes de PS espuma afetam a demanda por PS.
Perspectivas Futuras para o Mercado de PS
Chesshier sugeriu que julho poderia ser a última oportunidade para os processadores obterem alguma concessão de preço antes do aumento de demanda global típico de agosto-setembro, particularmente dos mercados de eletrodomésticos asiáticos.
Com a perspectiva de aumento na demanda global pelo estireno, impulsionada principalmente pela Ásia, é esperado que os fornecedores tentem aumentar os preços nos próximos meses.
PVC PREÇOS ESTÁVEIS
Os preços do PVC permaneceram estáveis em junho, apesar da forte demanda doméstica e altas taxas de operação, agora acima de 90%. Mark Kallman da RTi previu que os preços continuassem estáveis no verão e possivelmente além, apesar da pressão de baixa dos custos do etileno.
Segundo Kallman e PCW, os fornecedores têm declarado que a alta demanda de exportação está apertando o mercado, enquanto dizem aos traders que a demanda doméstica é a responsável. Ele mencionou que a demanda global por PVC não está tão forte como em anos anteriores, embora as exportações tenham aumentado devido ao baixo custo do etileno nos EUA.
Fatores Relevantes para o PVC
Pressões de aumento nos preços do contrato de etileno podem ocorrer devido aos preços elevados do petróleo e tensões comerciais. No entanto, a adição de capacidade de produção de etileno nos EUA, que aumentará a produção em 15,3%, provavelmente pressionará os preços do PVC para baixo. Um fator adicional é a possível imposição de tarifas sobre o PVC dos EUA pelos países importadores atuais, especialmente China.
PET PREÇOS EM ALTA
Os preços de PET grau garrafa subiram 2¢/lb em junho, para 78¢/lb para negócios spot sem contrato, entregues no Centro-Oeste dos EUA. Os principais fatores foram o aumento dos custos das matérias-primas PTA, MEG e MX, combinados com forte demanda do setor de embalagens dos EUA durante a alta temporada de consumo no verão.
As importações de PET da Ásia foram oferecidas a 78¢/lb, um aumento em relação aos 72-74¢/lb do mês anterior. Apesar das taxas antidumping impostas em maio sobre importações de cinco países (Brasil, Indonésia, Coreia do Sul, Paquistão e Taiwan), as importações estão aumentando devido a um excesso global de PET, e os EUA sendo um dos maiores mercados de PET do mundo.
Tendências e Desafios no Mercado de PET
A escalada de preços do PET foi impulsionada pelo aumento dos custos das matérias-primas, bem como por uma demanda constantemente alta do setor de embalagens, que tradicionalmente atinge seu pico durante o verão. A capacidade limitada de produção interna adicionou pressão de alta sobre os preços, tornando as importações inevitáveis.
Ademais, a implementação de tarifas antidumping elevou o custo das importações, mas não foi suficiente para conter o fluxo de PET importado, dada a oferta excedente global. Assim, o mercado de PET nos EUA continua a ser uma área de alta dinamismo e complexidade, influenciada por diversas forças globais e econômicas.
Em resumo, o mercado de resinas em junho mostrou uma combinação de estabilidade e aumentos de preços impulsionados por uma série de fatores globais e domésticos. Resta ver como as tendências econômicas e possíveis guerras comerciais influenciarão os mercados no restante do ano.
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Última atualização em 22 de agosto de 2024
