Os preços das cinco resinas de commodities em outubro foram variados, devido a fatores como questões de oferta/demanda, picos temporários em algumas matérias-primas primariamente por paradas de produção não planejadas e atividade de pré-compra como proteção para a temporada de furacões que termina em meados do mês. No caso do PE e PP, interrupções inesperadas tanto na produção de matérias-primas quanto de resina resultaram em algumas declarações de força maior. Isso aparentemente se traduziu em reduções nos estoques de PE e PP dos fornecedores, o que deu a eles o impulso para aumentar os preços. Tanto os fornecedores de PE quanto de PP aumentaram as taxas de operação principalmente para atender aos mercados de exportação.
Essas são as opiniões de consultores de compras da Resin Technology Inc. (RTi), analistas seniores da PetroChemWire (PCW), CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange e Scott Newell, vice-presidente executivo de poliolefinas no distribuidor/composto Spartan Polymers.
Preços de PE Sobem e Depois Estabilizam
Os preços de polietileno subiram mais 3¢ em setembro, após o aumento de agosto, e os fornecedores tiveram uma iniciativa de preço semelhante para outubro, de acordo com David Barry, diretor associado de PE, PP e PS da PCW, Robin Chesshier, vice-presidente de mercados de PE, PS e nylon 6 da RTi e Michael Greenberg, CEO da The Plastic Exchange. De um modo geral, essas fontes aventuram que os preços no período de outubro a novembro provavelmente serão estáveis ou tendenciosamente para baixo.
Chesshier da RTi atribui os aumentos a um mercado de exportação muito forte, uma vez que os preços das matérias-primas internacionais subiram, bem como a um aumento na demanda doméstica que pareceu ser parcialmente atribuída à pré-compra devido à temporada de furacões. Relata Greenberg da The Plastic Exchange, “A demanda alternativa de exportação, que se aproximou de 50% de todo o PE doméstico, ajudou os produtores a garantir aumentos consecutivos de preço de 3¢/lb em agosto e setembro. À medida que os preços sobem, isso está trazendo os compradores domésticos de volta ao mercado, pois eles competem para reabastecer seus estoques fortemente reduzidos”, relata Greenberg.
Todas as três fontes também observaram duas declarações de força maior em curso, mas também que mais capacidade significativa estava sendo trazida à tona por Baystar, Nova e Shell. Barry da PCW aponta que os fornecedores aumentaram os preços de exportação em cerca de 7¢/lb, enquanto havia relatos de demanda mais fraca nos mercados internacionais também. Isso foi previsto para continuar até 2024.
Preços de PP em Alta por Enquanto
Os preços de polipropileno subiram 4,5¢/lb em setembro em conformidade com o monômero de propileno, principalmente atribuído a problemas de produção de monômero não planejados e planejados, de acordo com Barry da PCW, Newell da Spartan Polymers e Greenberg da The Plastic Exchange. Isso após a queda de 0,5¢/lb em agosto, acumulando uma queda de 19,5¢/libra desde o primeiro trimestre. Os preços deveriam ser estáveis em outubro, mas incertos indo para este mês e o próximo, dependendo muito da estabilidade do preço do monômero.
A questão é a escassez de inventário de monômero que pode durar por mais alguns meses. Além disso, os fornecedores de propileno on-purpose têm unidades de PDH programadas para manutenções em janeiro e estão ativamente procurando por importações de propileno, segundo Barry da PCW, que descreve o cenário como uma situação de oferta bastante dinâmica. Isso não é um problema para o PP, onde a demanda continuou a lutar, apesar de um aumento na demanda em agosto, que foi amplamente atribuído à atividade de pré-compra, observa Newell da Spartan Polymers.
Os preços à vista de PP foram estáveis a mais altos, apesar de uma perspectiva de demanda pouco animadora para o quarto trimestre, segundo Barry e Greenberg da The Plastic Exchange, que relatou: “O comércio de polipropileno permaneceu saudável para encerrar o mês de setembro; a demanda aumentou enquanto os preços do monômero subiram, já que os compradores buscavam adquirir material adicional antes de um potencial aumento em outubro. A dinâmica de oferta/demanda para o PP está melhor equilibrada, especialmente à medida que os produtores começaram a acessar o mercado de exportação com mais fervor.” Enquanto isso, Barry relata que a Braskem confirmou a paralisação prolongada de uma das duas linhas de PP em sua instalação em Marcus Hook, Pennsylvania, representando cerca de 450 milhões de libras/ano.
Os Preços de PS Sobem e Depois Caem?
Os preços de poliestireno subiram 3¢/libra em setembro, após terem subido 3¢/lb em agosto, depois de uma queda total de 9¢/lb nos dois meses anteriores, de acordo com Barry da PCW e Chesshier da RTi. Além disso, os preços de PS em outubro foram previstos para aumentar 8¢/lb, refletindo aumentos de 7¢/lb nos contratos de benzeno de outubro que se estabeleceram em $4/galão e um aumento de 1¢/lb no etileno. De acordo com Barry, o custo implícito do estireno com base em uma fórmula spot de 70% benzeno, 30% etileno subiu 9,8¢/lb em um período de quatro semanas indo para outubro.
Observando que houve um aperto na oferta doméstica de benzeno, Barry diz: “Eu acho que será difícil para os fornecedores conseguirem todos os 8¢/lb, já que a maioria do mercado de PS opera com base em formulações de custo de matéria-prima. Não há muita atividade no mercado secundário e as importações caíram 24% em relação a setembro de 2022, ano a ano.” Da mesma forma, Chesshier aventura que os preços de PS este mês e em dezembro verão uma queda gradual, pois o benzeno está atualmente supervalorizado.
PVC Preços Estáveis
Os preços de PVC foram estáveis em setembro, apesar de os fornecedores estarem mirando um aumento de 4¢/libra que esperavam que fosse implementado pelo menos parcialmente naquele mês, após o aumento de 2¢/libra em agosto, de acordo com Paul Pavlov, vice-presidente de PP e PVC da RTi, e Donna Todd, editora sênior da PCW. Esta última relatou que um analista da indústria que previa um aumento parcial de 1¢/lb para setembro, mudou a previsão para estável. Parece que os fornecedores tentaram remediar a situação com Westlake, Shintech e Formosa reafirmando seu aumento para 2¢/lb em outubro. A OxyVinyls estava ausente, mas era esperado que seguisse o exemplo.
Pavlov observa que a situação de oferta melhorou significativamente entre o segundo e o terceiro trimestre, com dias de inventário dos fornecedores agora entre 14 e 16 dias, e a demanda doméstica não tão forte quanto se esperava. Além disso, mais nova capacidade estava sendo trazida em linha pela Formosa através de um desengargalamento. “Estamos exportando mais PVC este ano do que em 2022”, diz Pavlov.
PET Preços Estáveis, Depois em Queda
Os preços de PET foram estáveis em setembro (com base nos contratos de formulação de matéria-prima), após terem subido em agosto por 3¢/libra, e os preços podem ter alcançado o pico este ano, de acordo com Mark Kallman, vice-presidente de PVC, PET e resinas de engenharia da RTi. Além disso, ele vê potencial para uma queda de 1¢ a 2¢/lb, aproximadamente, para outubro-novembro. “Este continua a ser um mercado bem abastecido com importações a preços competitivos substanciais. Até agora, as importações representam $250 milhões/lb em comparação com $40 milhões/lb que vão principalmente para o Canadá.”
Além disso, notícias importantes da indústria recente envolvem a pausa na construção da planta de PET de 2,6 milhões de libras/ano em Corpus Christi, Texas, com parceiros Alpek, Indorama e FENC (Far Eastern New Century). Estava originalmente programada para começar a operar em 2025. Os custos de construção, as taxas de juros e a escassez de mão-de-obra são fatores.
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Última atualização em 12 de setembro de 2024
