Introdução ao Cenário de Preços de Resinas
O ano de 2021 trouxe diversas dinâmicas ao mercado de resinas, refletindo desafios e oportunidades em termos de preços e suprimentos. Enquanto os poliolefinas e o poliestireno (PS) se tornavam um mercado mais acessível para os compradores, outras resinas como PVC, PET, ABS, policarbonato (PC) e nylons enfrentavam um ambiente desafiador, caracterizado por alta demanda e restrições de fornecimento. Este artigo tem como objetivo explorar as tendências mistas de preços das resinas em volume, destacando os fatores que influenciam essas flutuações e como as empresas podem se ajustar a esse cenário volátil.
Visão Geral do Mercado de Resinas em 2021
No final de 2021, o mercado de resinas se encontrava em uma encruzilhada. O fornecimento superava a demanda em segmentos como poliolefinas e PS, o que gerou uma pressão para os preços diminuírem. Por outro lado, a perspectiva para PVC, PET, ABS, PC e nylons 6 e 66 era de uma realidade bem diferente, caracterizada por uma demanda crescente que superou a oferta disponível. Essa discrepância de suprimento e demanda foi impulsionada por uma série de fatores, incluindo aumento nos custos de insumos e energia, escassez de aditivos e a contínua interrupção nas cadeias de suprimento.
As previsões de preços para 2021 foram fornecidas por várias fontes respeitáveis, incluindo consultores de compras da Resin Technology, Inc. (RTi) e a equipe editorial do PetroChemWire (PCW). Essas análises destacaram não apenas a questão do suprimento, mas também os desafios enfrentados pelos processadores ao longo do ano, como a escassez de mão de obra e problemas logísticos que afetaram a capacidade de produção.
Queda dos Preços do Polietileno
Os preços do polietileno (PE) estavam em um trajeto descendente a partir de outubro de 2021, com previsões de quedas adicionais. Os baixíssimos níveis de demanda e o aumento no estoque de fornecedores contribuíram para essa trajetória. O vice-presidente de mercados de PE da RTi, Mike Burns, indicou que os estoques de fornecedores estavam em níveis recordes, preparando o terreno para uma correção anual significativa nos preços do PE. Se os preços seguissem essa tendência, haveria uma queda total estimada de 20 a 25 centavos por libra, o que proporcionaria um alívio aos processadores e compradores.
Além disso, a demanda por PE continuava forte no mercado interno, principalmente para produtos básicos como sacolas plásticas e utensílios. Este cenário de alta demanda interna foi parcialmente atribuído ao aumento dos custos de frete que dificultaram a importação de produtos equivalentes, aumentando a necessidade de produção local. A retração das exportações também foi agravada pela falta de motoristas e pelo aumento das tarifas de frete para a América Latina, conforme relatado, o que indicava uma continuação da pressão do mercado no início de 2022.
Queda nos Preços do Polipropileno
Os preços do polipropileno (PP) estavam em um ciclo descendente semelhante, com previsões de queda de 8 a 10 centavos por libra, além de ajustes no que chamamos de “devolução de margem dos fornecedores”. Esta situação mostrou uma correlação direta com os preços do monômero de propileno e refletiu a realidade de que a demanda por PP estava diminuindo. Scott Newell, vice-presidente de mercados de PP na RTi, observou que os fornecedores estavam lidando com altos níveis de inventário, o que, aliado à menor demanda, conduziu a um cenário preocupante no quarto trimestre de 2021.
Conforme os fornecedores tentavam equilibrar a produção e a demanda, as expectativas eram de que os preços se estabilizassem em 2022. Isso se somava ao fato de que, com a desaceleração da demanda, o número de importações de PP tinha batido recordes. Newell ainda reforçou que, enquanto o cenário parecia sombrio no quarto trimestre, a potencial recuperação na demanda no início do novo ano poderia mudar drasticamente o panorama geral do mercado de PP, especialmente com shutdowns programados nas refinarias que poderão impactar a produção.
Estabilidade nos Preços do Poliestireno
Os preços do poliestireno (PS) mantiveram-se relativamente estáveis, mas mostra sinais de potenciais ajustes, enquanto a demanda sazonal começava a desacelerar. Robin Chesshier, vice-presidente de mercados de PE, PS e nylons 6 na RTi, sugeriu que os processadores poderiam ser agressivos em solicitar concessões de preços, especialmente considerando que os custos dos insumos, como o benzeno e o monômero de estireno, estavam reduzindo.
Com uma demanda que parecia estar equilibrada e a logística importando menos devido aos custos elevados, a situação do PS indicava uma oportunidade para os compradores. No entanto, o equilíbrio no fornecimento ainda precisava ser monitorado, já que algumas matérias-primas, como a borracha polibutadieno, estavam limitando a produção de poliestireno de alta resistência.
Aumento nos Preços do PVC
Os preços do PVC registraram um aumento de 5 centavos por libra em novembro de 2021, conforme os fornecedores implementaram seus aumentos de preços. A recuperação de interrupções não planejadas anteriores e a demanda interna em crescimento foram fatores chaves que garantiram esta alta. Mark Kallman, vice-presidente de PVC e resinas de engenharia da RTi, destacou que, apesar de uma queda nas exportações devido a restrições de fornecimento, a demanda doméstica parecia estar subindo mais de 10% para produtos de PVC.
No entanto, a abordagem dos fornecedores para estabilizar os preços foi vista por muitos processadores como um movimento tático. Com preços que estavam em alta em 2021, a tendência de manter os preços elevados foi percebida como uma necessidade, especialmente considerando a dinâmica de mercado oscilante, exigindo que produtores e consumidores incorporassem esses aumentos nos modelos de preços.
Expectativa de Alta nos Preços do PET
As previsões para os preços do PET indicam um cenário de alta, com aumentos esperados de 1,5 a 2 centavos por libra em novembro, acompanhados por uma reorganização dos custos dos insumos, particularmente um aumento nos preços do MEG (etileno glicol monoetílico). Apesar disso, Kallman antecipou uma correção de preços, com uma queda de 2 a 3 centavos por libra em dezembro, se as condições de suprimento do MEG melhorassem. Com a demanda doméstica por embalagens de PET se mantendo alta, houve um aumento nas importações, o que ajudou a preencher a lacuna de abastecimento.
O mercado de PET, em geral, está em uma fase de recuperação, e as expectativas são otimistas. À medida que as condições de fornecimento de matérias-primas se normalizam e a demanda continua forte, é provável que vejamos uma estabilização ou mesmo um aumento contínuo nos preços do PET, conforme a indústria se ajusta a essas novas dinâmicas.
Aumento e Recuperação do ABS e PC
Os preços do ABS apresentaram um incremento de 8 centavos por libra em setembro, com a expectativa de mais 5 centavos para outubro e novembro. Apesar da pressão dos custos de insumos, Kallman esperava que os preços permanecessem planos em dezembro e janeiro. Isso ocorreu devido ao aumento da capacidade de fornecimento e ao restabelecimento de linhas de produção após interrupções. Importações de ABS, embora caras, continuaram a desempenhar um papel crucial em atender à demanda crescente no mercado norte-americano.
Os preços do policarbonato (PC) também seguiram uma tendência de alta. Com um aumento significativo nos preços alcançando de 11 a 15 centavos por libra em setembro e outubro, e uma nova série de aumentos planejada, a situação de oferta estava sendo severamente prejudicada pela escassez de pigmentos e aditivos. Embora se esperasse que as novas políticas de preços fossem implementadas em dezembro e janeiro, a recuperação da produção estava nas cartas, e os consumidores podiam esperar um cenário mais estável logo.
Desafios Futuros para Nylons 6 & 66
A situação para os nylons 6 e 66 também mostrou um aumento contínuo em preços, com ocorrências de aumentos entre 5 e 23 centavos por libra. O impacto dos custos de energia e interrupções na cadeia de suprimento serviram como principais fatores para essas altas. A necessidade de reajustes devido a condições do mercado estava se tornando uma realidade, e muitos processadores enfrentavam pressões de custos, apesar de um crescimento projetado de demanda.
Para o nylon 66, espera-se um aumento no mercado, com a demanda permanecendo forte, especialmente em situações industriais. A captação de preços ainda era uma questão de discussão, uma vez que muitos fornecedores não haviam mostrado disposição para realizar concessões anteriormente. Contudo, à medida que o setor automobilístico e outros setores começam a retomar suas operações, as perspectivas para nylons podem começar a se estabilizar e regularizar à medida que 2022 avança.
Futuras Perspectivas para o Mercado de Resinas
A análise do mercado de resinas ao final de 2021 indica uma fase de desafios e oportunidades significativas. À medida que as cadeias de suprimento se recuperam e a demanda se ajusta, as previsões de preços poderão continuar a refletir a volatilidade e as mudanças nos padrões de consumo. Empresas que atuam nesse setor precisam ter uma abordagem proativa em relação à gestão de estoques e navegação no mercado para se adaptarem a essas mudanças.
Com as expectativas de uma recuperação econômica global, as indústrias de plástico devem se preparar para enfrentar não apenas os altos e baixos nos preços das resinas, mas também para se engajar em práticas sustentáveis e inovadoras que possam oferecer uma vantagem competitiva. Essa adaptabilidade será fundamental para atravessar este panorama complexo e chegar a um futuro onde o mercado de resinas seja mais equilibrado e acessível.
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Última atualização em 4 de abril de 2025
