Preços de Resinas de Volume no Fim do Primeiro Trimestre de 2024
Os preços de todas as resinas de volume estavam em uma trajetória ascendente à medida que o fim do primeiro trimestre se aproximava. A escalada dos preços de matérias-primas chave foi o fator predominante na maioria dos casos, embora alguns problemas de produção tenham contribuído para uma escassez relativa de curto prazo para algumas dessas resinas, assim como atrasos logísticos e custos de frete mais elevados. Os fundamentos de oferta e demanda não desempenharam um papel significativo, com a oferta de quase todas as resinas de volume caracterizada como equilibrada a ampla e a demanda um pouco melhorada em relação à demanda relativamente fraca do quarto trimestre de 2023.
Estas são as opiniões dos consultores de compras da Resin Technology Inc. (RTi), analistas seniores da PetroChemWire (PCW) baseada em Houston, CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange, Scott Newell, vice-presidente executivo de poliolefinas na distribuidora/compoudadora Spartan Polymers, Mike Burns do Plastic Resin Market Advisors, e o especialista em preços de resinas Robin Chesshier.
Preços de PE Sobem, Depois Estabilizam?
Os preços do polietileno subiram 5 centavos por libra em janeiro, embora situações competitivas estivessem em andamento para ajustes fora do mercado. Enquanto isso, os fornecedores estavam buscando aumentos de 5 centavos para fevereiro e alguns dividiram um aumento de 6 centavos por libra entre fevereiro e março, de acordo com o Diretor Associado de PE, PP e PS da PCW, David Barry, Michael Greenberg da The Plastics Exchange, Mike Burns do Plastic Resin Market Advisors e o especialista em preços de resinas Robin Chesshier.
David Barry da PCW viu alguma estabilidade nos preços das resinas e especulou que os aumentos de fevereiro a março eram improváveis de serem aplicados, observando que os fornecedores tiveram “sorte” de conseguir o aumento de janeiro. Isto dado que os custos de suas matérias-primas estão no nível mais baixo de todos os tempos, e eles continuaram a ter forte atividade de exportação, tornando suas margens de lucro saudáveis. Ele caracterizou a demanda doméstica dentro do primeiro trimestre como melhor do que a do quarto trimestre de 2023. As taxas de operação das plantas dos fornecedores estavam na faixa dos 80%, devido à capacidade significativa que está sendo ativada por empresas como a Shell e a NOVA.
Mike Burns do Plastic Resin Market Advisors e o especialista em resinas Robin Chesshier também especularam que o aumento de janeiro era improvável de ser sustentável até o meio do ano. Burns afirmou: “A determinação dos fornecedores em aumentar os preços na América do Norte permaneceu firme. O volume combinado de exportação de dezembro e janeiro foi o maior total de dois meses de todos os tempos e contribuiu para a redução temporária do estoque. Como o mercado norte-americano retorna à demanda média, juntamente com níveis de produção fortes contínuos, (deve permitir que os mercados de resinas desafiem os aumentos recentes nos próximos meses).”
Michael Greenberg da The Plastics Exchange caracterizou a disponibilidade de resina à vista como relativamente escassa, pois os fornecedores têm sido muito disciplinados na produção enquanto exportavam o máximo que podiam. As notas de PE de primeira linha à vista estavam estáveis, mas firmes, embora o HDPE para moldagem por sopro tenha subido mais um centavo. Ele observou que, embora um sentimento otimista tenha mantido a pressão de alta no mercado, isso não foi suficiente para que os fornecedores garantissem todo o aumento de 5 centavos por libra em fevereiro.
Preços de PP Sobem
Os preços do polipropileno deviam subir 4 centavos por libra em fevereiro, após terem subido 3 centavos por libra em janeiro, em linha com o monômero de propileno. No entanto, quase todos os principais fornecedores de PP emitiram aumentos de preços de 3 a 4 centavos por libra para o período de fevereiro-março, de acordo com David Barry da PCW, Scott Newell da Spartan Polymers e Michael Greenberg da The Plastics Exchange. Tanto Barry quanto Newell opinaram que era improvável que fevereiro terminasse com um aumento para PP, além daquele associado ao monômero.
Segundo Barry, os preços em março poderiam subir um pouco mais dependendo da resolução de questões de fornecimento das plantas de propileno-on-demand (PDH) e do início da manutenção planejada em crackers e refinarias. Ele observou que, embora a demanda doméstica por PP no primeiro trimestre estivesse se moldando como melhor do que o quarto trimestre de 2023, não era robusta e o mercado de PP poderia ver destruição devido ao movimento dos processadores para outros materiais e/ou importações de resinas ou produtos acabados caso os custos das matérias-primas continuassem subindo. Ele estimou que as taxas de produção dos fornecedores de PP estavam na faixa alta dos 70% a baixa dos 80%. Newell, da Spartan Polymers, constatou que os aumentos não-monoméricos dos fornecedores tinham poucas chances de serem aplicados em fevereiro ou março, observando que a demanda doméstica não era boa o suficiente e que os aumentos são impulsionados pelos custos das matérias-primas. Ao se aproximar de abril, ele viu mais volatilidade, pois os estoques de propileno estão apertados e as trocas de plantas estavam programadas tanto para as plantas de PDH quanto para os crackers e refinarias.
Michael Greenberg da The Plastics Exchange relatou que o mercado spot de PP se tornou ainda mais apertado no final de fevereiro após o anúncio de força maior da Braskem. “Este é o segundo fornecedor em dois meses a declarar força maior em PP, com a Ineos fazendo isso em sua instalação em Chocolate Bayou, Texas, em janeiro. Após um 2023 difícil, sentimos que a disciplina de produção deles nesses últimos meses, frente ao aumento dos custos, os colocou na posição de colher um pouco de recompensa.”
Preços de PS Sobem
Os preços do poliestireno subiram 5 centavos por libra em fevereiro e eram amplamente esperados para subir outros 5 a 6 centavos por libra em março com base na volatilidade das matérias-primas, particularmente benzeno, de acordo com David Barry da PCW e o especialista em preços de resinas Robin Chesshier. Barry observa que a questão de março poderia ser o último aumento, dependendo de quando as refinarias começarão após a manutenção planejada, mas também notou que os preços do benzeno geralmente sobem durante a temporada de condução. Chesshier observa que algum alívio nos preços tinha potencial para abril se os preços do benzeno caíssem para menos de US$ 4/gal.
Barry e Chesshier observam que não veem o retorno da demanda sazonal forte típica para PS que começa no segundo trimestre, e que 2023 foi uma indicação forte disso. O preço implícito do estireno com base em uma fórmula de ponto (70% benzeno, 30% etileno) subiu 3 centavos por libra durante a maior parte de fevereiro.
Preços de PVC Sobem, Depois Estabilizam?
Os preços do PVC em janeiro se mantiveram estáveis, como era esperado, mas os fornecedores estavam com aumentos, sendo empurrados para fevereiro, segundo Paul Pavlov, vice-presidente de PP e PVC da RTi, e Donna Todd, Diretora Associada de PVC e Pipe da PCW. Eles relataram que todos os principais fornecedores aumentaram e revisaram seus aumentos de 5 centavos por libra em janeiro para 3 centavos por libra em fevereiro, que foram implementados.
Previsões do setor para março previam um novo aumento de 2 centavos por libra, o que levou um grande fornecedor a emitir um aumento de 3 centavos por libra para março, mas Pavlov especula que os preços do PVC provavelmente se manterão estáveis em março e abril. Ele observa que os preços das matérias-primas do PVC estavam baixos, os preços de exportação eram
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Última atualização em 16 de agosto de 2024
