Mercado de Resinas no Quarto Trimestre de 2023
Agora, no meio do quarto trimestre, parece haver um consenso de que o mercado de compradores caracteriza pelo menos os cinco principais mercados de resinas commodities volumosas, com uma queda nos preços para quase todos.
Análise de Especialistas em Preços
Vamos dar uma olhada recente em como nossos colegas da indústria com especialização em preços visualizam as coisas para cada uma das cinco principais resinas de volume. Isso inclui consultores de compras da Resin Technology, Inc. (RTi), em Fort Worth, Texas; editores seniores da PetroChemWire, com sede em Houston; e o CEO Michael Greenberg da Plastics Exchange em Chicago.
PE: Expectativa de Queda nos Preços
Os preços do PE devem cair até o final deste mês, essencialmente anulando o aumento de preço de 3¢/lb implementado pelos fornecedores em setembro, de acordo com Mike Burns, vice-presidente de mercados de PE da RTi; David Barry, editor sênior da PCW; e Michael Greenberg da Plastic Exchange. Além disso, eles aventuram que uma nova queda poderia ocorrer neste mês, possivelmente na ordem de 3¢/lb.
Essas fontes veem isso como um mercado de compradores, o que deve ser útil para os processadores nas negociações de contrato de 2020 em termos de concessões de preço. Eles baseiam isso na fraca demanda global do mercado, juntamente com o impacto das questões da guerra comercial e do grande novo fornecimento. De acordo com Barry, sob este “novo normal” – com toda a nova capacidade de PE – os fornecedores têm movido rapidamente os materiais. “Há mais atividade sustentada de exportação de alto volume da América do Norte do que nunca, para áreas como Sudeste Asiático, Europa e África; uma tendência que precisará continuar, já que a demanda doméstica para 2019 deve terminar com crescimento negativo,” observa Barry.
Preços Spot Mais Baixos
Greenberg observou que os preços spot do PE estavam mais baixos, com a demanda doméstica sem brilho. Isso significa mais oportunidades para compradores obterem melhores negociações durante a temporada de contratos.
PP: Preços Seguindo Contratos de Monômeros
Os preços seguiram os contratos de monômeros em outubro, que se estabilizaram em 37.5¢/lb. No entanto, tanto Barry da PCW quanto Scott Newell, vice-presidente de mercados de PP da RTi, relatam que reduções adicionais de preços fora dos monômeros, na ordem de 2-3¢/lb e até 5¢/lb, estavam sendo negociadas por alguns compradores entre outubro e este mês.
Em seu último relatório, Greenberg da The Plastic Exchange relatou: “Custos mais baixos de matéria-prima estão apontando para contratos de resina PP mais baixos em novembro, e os fornecedores se adiantaram oferecendo preços spot de PP mais baratos, cerca de 2 centavos, o que incentivou a maior compra.”
Demanda Decepcionante
De acordo com Newell, a demanda por PP tem sido decepcionante o ano todo, com dias de inventário dos fornecedores em outubro em um recorde de 39-40 dias. Ele aventurou que os inventários dos processadores também estão altos, já que sentiram os “ventos contrários da baixa demanda” no início da segunda metade deste ano.
PS: Tendência de Preços em Queda
Os preços estavam em direção à queda neste mês, seguindo a estabilidade de preços em outubro, à medida que os preços do benzeno caíram, assim como a demanda, de acordo com Barry da PCW e Robin Chesshier, vice-presidente de PE, PS e mercados de nylon 6 da RTi. Eles aventuram que os preços do PS em novembro poderiam cair 2-3¢/lb, com potencial para outra queda de 2¢/lb este mês.
Preços Spot em Queda
Barry relatou que os preços spot do PS em novembro já estavam 3¢/lb mais baixos, impulsionados por custos mais baixos de benzeno e pela demanda que estava lenta, mesmo pelos padrões sazonais.
PVC: Preços Estáveis ou em Queda
Os preços este mês provavelmente serão estáveis ou cairão um pouco, em torno de 1¢/lb, de acordo com Mark Kallman, vice-presidente de PVC e resinas de engenharia da RTi e Donna Todd, editora sênior da PCW. Isso se deu após uma estabilização em outubro, apesar do aumento de 3¢/lb dos fornecedores para aquele mês.
Os fornecedores atribuíram seu movimento de preço aos preços do etileno, que aumentaram um total de 6.25¢/lb entre julho e o recente acordo de outubro. No entanto, tanto Kallman quanto Todd notaram que os preços do PVC não caíram na primavera quando os preços do etileno caíram 10.25¢/lb. “Eles não podem ter as duas coisas,” diz Kallman.
Projeções para o Futuro
Além disso, os preços do etileno são projetados para estarem estáveis este mês e caírem em dezembro. Kallman projeta que 2020 será outro ano desafiador para o PVC, notando que a demanda total doméstica/exportação através do terceiro trimestre teve uma queda de 3% (com a demanda doméstica caindo 4% e as exportações caindo 1%).
PET: Mercado de Compradores Continua
Os preços encerraram outubro com uma estabilização na faixa de 47-51¢/lb. No início de novembro, no entanto, os compradores domésticos de resina PET estavam oferecendo na faixa de 40¢/lb baixo-médio para coleta na Costa Oeste; interesse de venda por distribuidores era firme na faixa de 40¢/lb alto-50¢/lb baixo, de acordo com Xavier Cronin, editor sênior da PCW.
Cronin antecipou que este mês permanecerá um mercado de compradores para resina PET; resin redução (resina normal com especificação mais baixa para liquidar estoque excedente); e PET fora de especificação devido ao excesso de oferta. Ele também aventurou que há potencial para uma queda de 2-5¢/lb no próximo mês, impulsionado pelo excesso de oferta e pelo período de desaceleração da demanda de férias.
Oferta Ampla de Resina
Cronin observa que há muita resina disponível de produtores domésticos e seus distribuidores, com muitas importações de todo o mundo disponíveis em todo o país – desde o litoral leste até a Costa do Golfo, locais ao redor dos Grandes Lagos, o nordeste do Pacífico e o Estado Dourado.
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Última atualização em 15 de junho de 2024
