PolyOne Corp Vende Negócio de Produtos e Soluções de Desempenho para SK Capital Partners
Introdução à transação
A fabricante PolyOne Corp, localizada em Avon Lake, Ohio, anunciou um acordo definitivo para a venda de seu negócio de Produtos e Soluções de Desempenho (PP&S) para a SK Capital Partners. A SK Capital Partners é uma firma de private equity com sede em Nova York especializada em materiais especiais, produtos químicos e saúde.
Detalhes do valor e portfólio da venda
A transação totaliza $775 milhões em dinheiro. O portfólio da SK Capital Partners inclui empresas como a SI Group, que fabrica aditivos de desempenho. O negócio PP&S da PolyOne oferece soluções formuladas com PVC e PP, abrangendo materiais flexíveis e rígidos, plastisóis e formulações de revestimento em pó usados em diversas aplicações como carcaças de eletrodomésticos, perfis de janelas e revestimentos de fios.
Serviços de manufatura contratual
Além disso, a transação inclui serviços de manufatura contratual da empresa, que atendem principalmente os mercados de construção e automotivo na América do Norte. A PolyOne também fabrica a linha Maxxam de compostos especiais de PP, incluindo formulações reforçadas e retardantes de chama para aplicações automotivas e E/E.
Racional por trás da venda
Após um processo de licitação altamente competitivo, a PolyOne decidiu que a SK Capital Partners proporcionaria a melhor flexibilidade para acelerar sua estratégia de crescimento em especialidades. O presidente, chairman e CEO Robert M. Patterson afirmou que essa transação era a melhor para clientes, funcionários e acionistas.
Impacto financeiro imediato
Com o dinheiro da venda, a PolyOne pretende pagar dívidas de sua linha de crédito rotativo e reduzir sua alavancagem dívida líquida para EBITDA de 3,2 para 2,0 até o final do ano.
Estratégia de longo prazo
A longo prazo, a PolyOne poderá refinar seu foco de investimentos e crescimento em seus três segmentos restantes: Materiais de Engenharia Especializada; Cores, Aditivos e Tintas; e Distribuição.
Expectativas de ganhos e crescimento
A PolyOne espera registrar um ganho pré-imposto de aproximadamente $600 milhões quando a venda for concluída. Para o ano fiscal completo de 2019, a empresa prevê um aumento de 6-8% nos lucros por ação ajustados das operações contínuas em comparação ao ano anterior.
Investimentos recentes
A empresa continua a se beneficiar de investimentos recentes em compósitos e outras soluções sustentáveis, o que está ajudando a impulsionar o crescimento dos lucros ajustados, apesar de um ambiente desafiador.
Condições de fechamento da venda
A venda está sujeita à satisfação de requisitos regulatórios e outras condições de fechamento habituais. A PolyOne espera que o processo seja concluído até o quarto trimestre do ano.
Preparação e expectativas
A PolyOne demonstra confiança em sua capacidade de cumprir todas as condições prévias para a conclusão da transação e já está se preparando para o próximo capítulo de seu crescimento focado em especialidades.
Impacto no mercado
Essa venda pode reconfigurar partes do mercado de materiais especiais, com a SK Capital Partners fortalecendo seu portfólio e a PolyOne inovando em suas áreas principais de negócios.
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Última atualização em 30 de junho de 2024
